Trump Entertainment Resorts Funding Inactive
Filed: 20 Jan 10, 12:00am
Exhibit 99.1
| TCI 2 HOLDINGS, LLC et al. | Case No. 09-13654 (JHW) |
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD FROM DECEMBER 1, 2009 THROUGH DECEMBER 31, 2009
FORM MOR-1
(Unaudited)
(in thousands)
| Trump | Consolidated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TER | Taj | Trump | Trump | RJE’s & | TER | RJE’s & | TER | TER Inc. | Consolidated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Holdings | Mahal | Plaza | Marina | Elims | Total | Dev. | Elims | Total | Elims | Holdings | TER Inc. | Elims | TER, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow from Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | $ | (5,164 | ) | $ | (6,954 | ) | $ | (2,764 | ) | $ | (2,834 | ) | $ | — | $ | (12,552 | ) | $ | (62 | ) | $ | — | $ | (62 | ) | $ | — | $ | (17,778 | ) | $ | 4,179 | $ | — | $ | (13,599 | ) | |||||||||||||||||
Record equity in subsidiaries | (12,614 | ) | — | — | — | 12,614 | 12,614 | — | — | — | — | — | (17,778 | ) | 17,778 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss as adjusted | (17,778 | ) | (6,954 | ) | (2,764 | ) | (2,834 | ) | 12,614 | 62 | (62 | ) | — | (62 | ) | — | (17,778 | ) | (13,599 | ) | 17,778 | (13,599 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity in earning of subsidiaries | 12,614 | — | — | — | (12,614 | ) | (12,614 | ) | — | — | — | — | — | 17,778 | (17,778 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash interest accretion on property tax settlement | — | (9 | ) | (54 | ) | (6 | ) | — | (69 | ) | — | — | — | — | (69 | ) | — | — | (69 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minority Interest | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (4,179 | ) | — | (4,179 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation | 16 | 3,211 | 336 | 227 | — | 3,774 | — | — | — | — | 3,790 | — | — | 3,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization | — | 85 | 1 | 3 | — | 89 | — | — | — | — | 89 | — | — | 89 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provisions for losses on receivables | — | 2,182 | 286 | 154 | — | 2,622 | — | — | — | — | 2,622 | — | — | 2,622 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock based compensation expense | 319 | 56 | 23 | — | — | 79 | — | — | — | — | 398 | — | — | 398 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valuation Allowance CRDA | — | 114 | (207 | ) | 42 | — | (51 | ) | — | — | — | — | (51 | ) | — | — | (51 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets & liabilities: | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable | 884 | 1,264 | (529 | ) | 769 | (903 | ) | 601 | — | — | — | — | 1,485 | — | — | 1,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventories | — | (114 | ) | (38 | ) | (44 | ) | — | (196 | ) | — | — | — | — | (196 | ) | — | — | (196 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets | 454 | 6,033 | 1,653 | 1,412 | — | 9,098 | — | — | — | — | 9,552 | — | — | 9,552 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | (956 | ) | (339 | ) | 102 | (124 | ) | — | (361 | ) | — | — | — | — | (1,317 | ) | — | — | (1,317 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due to Affiliates | (717 | ) | (2,039 | ) | 2,081 | 675 | — | 717 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable, accrued expenses and other liabilities | (840 | ) | (1,300 | ) | (273 | ) | 827 | — | (746 | ) | 68 | — | 68 | — | (1,518 | ) | — | — | (1,518 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued interest | (6,710 | ) | 1,916 | (2,680 | ) | 47 | 903 | 186 | — | — | — | — | (6,524 | ) | — | — | (6,524 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other long-term liabilities | — | — | (60 | ) | (1 | ) | — | (61 | ) | — | — | — | — | (61 | ) | — | — | (61 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by operating activities | (12,714 | ) | 4,114 | (2,123 | ) | 1,174 | — | 3,165 | 6 | — | 6 | — | (9,543 | ) | — | — | (9,543 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow from Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of PPE | (33 | ) | (131 | ) | (58 | ) | (501 | ) | — | (690 | ) | — | — | — | — | (723 | ) | — | — | (723 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of CRDA investments | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by investing activities | (33 | ) | (131 | ) | (58 | ) | (501 | ) | — | (690 | ) | — | — | — | — | (723 | ) | — | — | (723 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flows from Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of term loan | (1,230 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (1,230 | ) | — | — | (1,230 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowing (Repayment) - I/C Debt | (3,628 | ) | — | 3,359 | 269 | — | 3,628 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of other long-term debt | — | (33 | ) | (41 | ) | — | — | (74 | ) | — | — | — | — | (74 | ) | — | — | (74 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by financing activities | (4,852 | ) | (33 | ) | 3,318 | 269 | — | 3,554 | (6 | ) | — | (6 | ) | — | (1,304 | ) | — | — | (1,304 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase(decrease) in cash and cash equivalents | (17,599 | ) | 3,950 | 1,137 | 942 | — | 6,029 | — | — | — | — | (11,570 | ) | — | — | (11,570 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | 23,437 | 27,462 | 14,995 | 11,760 | — | 54,217 | — | — | — | — | 77,654 | — | — | 77,654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | 5,838 | $ | 31,412 | $ | 16,132 | $ | 12,702 | $ | — | $ | 60,246 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 66,084 | $ | — | $ | — | $ | 66,084 | ||||||||||||||||||||||||||
Cash Disbursements (in whole dollars) | $ | 17,109,185 | $ | 28,324,000 | $ | 11,892,170 | $ | 8,863,778 | $ | 66,189,133 | $ | 66,189,133 | $ | 0 | $ | 66,189,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NOTE: The financial statements are preliminary and are subject to audit by the Company’s independent accountants.
| TCI 2 HOLDINGS, LLC et al. | Case No. 09-13654 (JHW) | |||
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD FROM FEBRUARY 17, 2009 THROUGH DECEMBER 31, 2009 FORM MOR-1 (Unaudited) (in thousands) | ||||
| Trump | Consolidated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TER | Taj | Trump | Trump | RJE’s & | TER | RJE’s & | TER | TER Inc. | Consolidated | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Holdings | Mahal | Plaza | Marina | Elims | Total | Dev. | Elims | Total | Elims | Holdings | TER Inc. | Elims | TER, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow from Operating Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | $ | (79,244 | ) | $ | (30,506 | ) | $ | (373,441 | ) | $ | (193,249 | ) | $ | — | $ | (597,196 | ) | $ | (403 | ) | $ | — | $ | (403 | ) | $ | — | $ | (676,843 | ) | $ | 165,143 | $ | — | $ | (511,700 | ) | |||||||||||||||||
Record equity in subsidiaries | (597,599 | ) | — | — | — | 597,599 | 597,599 | — | — | — | — | — | (676,843 | ) | 676,843 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss as adjusted | (676,843 | ) | (30,506 | ) | (373,441 | ) | (193,249 | ) | 597,599 | 403 | (403 | ) | — | (403 | ) | — | (676,843 | ) | (511,700 | ) | 676,843 | (511,700 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by operating activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equity in earning of subsidiaries | 597,599 | — | — | — | (597,599 | ) | (597,599 | ) | — | — | — | — | — | 676,843 | (676,843 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash interest accretion on property tax settlement | — | (88 | ) | (554 | ) | (63 | ) | — | (705 | ) | — | — | — | — | (705 | ) | — | — | (705 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred income taxes | — | (335 | ) | (1,910 | ) | — | — | (2,245 | ) | — | — | — | — | (2,245 | ) | (6,079 | ) | — | (8,324 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Minority Interest | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (159,059 | ) | — | (159,059 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intangible asset impairment charge | — | 3,720 | 16,780 | — | — | 20,500 | — | — | — | — | 20,500 | — | — | 20,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Asset impairment charge | — | — | 331,059 | 205,174 | — | 536,233 | — | — | — | — | 536,233 | — | — | 536,233 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation | 149 | 34,342 | 7,561 | 1,547 | — | 43,450 | — | — | — | — | 43,599 | — | — | 43,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization | — | 891 | 6 | 30 | — | 927 | — | — | — | — | 927 | — | — | 927 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of deferred financing costs | 62 | 26 | 13 | — | — | 39 | — | — | — | — | 101 | — | — | 101 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provisions for losses on receivables | — | 11,058 | 2,019 | 1,775 | — | 14,852 | — | — | — | — | 14,852 | — | — | 14,852 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Stock based compensation expense | 1,025 | 161 | 61 | — | — | 222 | — | — | — | — | 1,247 | — | — | 1,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-cash reorganization expense | 7,581 | 4,567 | 2,284 | — | — | 6,851 | — | — | — | — | 14,432 | — | — | 14,432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Valuation Allowance CRDA | — | (114 | ) | (236 | ) | 302 | — | (48 | ) | — | — | — | — | (48 | ) | — | — | (48 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Change in operating assets & liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable | 831 | (4,820 | ) | (1,210 | ) | 610 | (903 | ) | (6,323 | ) | — | — | — | — | (5,492 | ) | — | — | (5,492 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Inventories | — | 18 | 112 | 302 | — | 432 | — | — | — | — | 432 | — | — | 432 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other current assets | (1,347 | ) | 2,258 | 2,379 | 1,119 | — | 5,756 | — | — | — | — | 4,409 | — | — | 4,409 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | (1,694 | ) | 160 | 512 | 938 | — | 1,610 | — | — | — | — | (84 | ) | — | — | (84 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Due to Affiliates | 21,678 | (24,581 | ) | 2,680 | 223 | — | (21,678 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable, accrued expenses and other liabilities | 9,314 | 4,286 | 564 | (16,644 | ) | — | (11,794 | ) | (61 | ) | — | (61 | ) | — | (2,541 | ) | — | — | (2,541 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued interest | 53,922 | 15,480 | (3,279 | ) | 476 | 903 | 13,580 | — | — | — | — | 67,502 | — | — | 67,502 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other long-term liabilities | — | — | (2,993 | ) | (11 | ) | — | (3,004 | ) | — | — | — | — | (3,004 | ) | — | — | (3,004 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by operating activities | 12,277 | 16,531 | (17,593 | ) | 2,556 | — | 1,494 | (464 | ) | — | (464 | ) | — | 13,307 | 5 | — | 13,312 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flow from Investing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of PPE | (99 | ) | (11,948 | ) | (1,266 | ) | (2,813 | ) | — | (16,027 | ) | — | — | — | — | (16,126 | ) | — | — | (16,126 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Decrease in Restricted Cash | 2,807 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 2,807 | — | — | 2,807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investment in and advances to subs | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (984 | ) | 984 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of CRDA investments | — | (4,324 | ) | (1,968 | ) | (1,609 | ) | — | (7,901 | ) | — | — | — | — | (7,901 | ) | — | — | (7,901 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from CRDA investments | — | 5,356 | 1,892 | 930 | — | 8,178 | — | — | — | — | 8,178 | — | — | 8,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by investing activities | 2,708 | (10,916 | ) | (1,342 | ) | (3,492 | ) | — | (15,750 | ) | — | — | — | — | (13,042 | ) | (984 | ) | 984 | (13,042 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flows from Financing Activities | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of term loan | (4,924 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (4,924 | ) | — | — | (4,924 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Borrowing (Repayment) - I/C Debt | (13,247 | ) | — | 15,121 | (1,874 | ) | — | 13,247 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of other long-term debt | — | (290 | ) | (128 | ) | — | — | (418 | ) | — | — | — | — | (418 | ) | — | — | (418 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contributions from Parent | 520 | — | — | — | — | — | 464 | — | 464 | — | 984 | — | (984 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided(used) by financing activities | (17,651 | ) | (290 | ) | 14,993 | (1,874 | ) | — | 12,829 | 464 | — | 464 | — | (4,358 | ) | — | (984 | ) | (5,342 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase(decrease) in cash and cash equivalents | (2,666 | ) | 5,325 | (3,942 | ) | (2,810 | ) | — | (1,427 | ) | — | — | — | — | (4,093 | ) | (979 | ) | — | (5,072 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | 8,504 | 26,087 | 20,074 | 15,512 | — | 61,673 | — | — | — | — | 70,177 | 979 | — | 71,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | $ | 5,838 | $ | 31,412 | $ | 16,132 | $ | 12,702 | $ | — | $ | 60,246 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 66,084 | $ | (0 | ) | $ | — | $ | 66,084 | |||||||||||||||||||||||||
NOTE: The financial statements are preliminary and are subject to audit by the Company’s independent accountants.
TCI 2 HOLDINGS et al
Consolidating Statement of Operations
For the Month Ended December 31, 2009
MOR-2 Case # 09-13654 (JHW)
(Unaudited)
| TRUMP | TRUMP | TRUMP | TER | TER | TER | TERH | TERH | TER INC | TER INC | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Thousands) | TAJ MAHAL | PLAZA | MARINA | FUNDING | DEVELOP | HOLDINGS LP | ELIMINATION | CONSOLIDATED | TER INC | ELIMINATION | CONSOLIDATED | ||||||||||||||||||||||||||||||
REVENUES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TABLE GAMES REVENUE | $ | 8,190 | $ | 4,489 | $ | 2,041 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 14,720 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 14,720 | |||||||||||||||||||
SLOT REVENUE | 17,891 | 8,164 | 7,786 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33,841 | 0 | 0 | 33,841 | ||||||||||||||||||||||||||||||
POKER REVENUE | 1,279 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,279 | 0 | 0 | 1,279 | ||||||||||||||||||||||||||||||
KENO WIN | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 0 | 0 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
SIMULCAST REVENUE | 44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44 | 0 | 0 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL GAMING REVENUE | 27,410 | 12,653 | 9,827 | 0 | 0 | 0 | 0 | 49,890 | 0 | 0 | 49,890 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ROOMS | 3,712 | 1,410 | 869 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,991 | 0 | 0 | 5,991 | ||||||||||||||||||||||||||||||
FOOD & BEVERAGE | 3,948 | 1,416 | 1,045 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,409 | 0 | 0 | 6,409 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ENTERTAINMENT | 771 | 42 | (1 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 812 | 0 | 0 | 812 | |||||||||||||||||||||||||||||
OTHER | 1,771 | 612 | 547 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,930 | 0 | 0 | 2,930 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OTHER | 10,202 | 3,480 | 2,460 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16,142 | 0 | 0 | 16,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUE | 37,612 | 16,133 | 12,287 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66,032 | 0 | 0 | 66,032 | ||||||||||||||||||||||||||||||
RFB COMPS | 5,684 | 2,143 | 1,571 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9,398 | 0 | 0 | 9,398 | ||||||||||||||||||||||||||||||
COIN | 3,133 | 1,470 | 1,316 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,919 | 0 | 0 | 5,919 | ||||||||||||||||||||||||||||||
CASH COMPS | 463 | 102 | 25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 590 | 0 | 0 | 590 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ALLOCATED COMPS | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PROMO ALLOWANCES | 9,280 | 3,715 | 2,912 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15,907 | 0 | 0 | 15,907 | ||||||||||||||||||||||||||||||
NET REVENUES | 28,332 | 12,418 | 9,375 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50,125 | 0 | 0 | 50,125 | ||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAYROLL & RELATED | 12,186 | 7,045 | 5,736 | 0 | 0 | 50 | 0 | 25,017 | 0 | 0 | 25,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
COST OF GOODS SOLD | 1,577 | 380 | 431 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,388 | 0 | 0 | 2,388 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PROMO EXPENSE | 1,203 | 947 | 636 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,786 | 0 | 0 | 2,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||
ADVERTISING | 329 | 150 | 137 | 0 | 0 | 0 | 0 | 616 | 0 | 0 | 616 | ||||||||||||||||||||||||||||||
MARKETING/ENTERTAINMENT | 2,264 | 522 | 446 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,232 | 0 | 0 | 3,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GAMING TAX & REG FEES | 2,890 | 1,507 | 1,235 | 0 | 0 | 17 | 0 | 5,649 | 0 | 0 | 5,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY TAX, RENT & INSUR | 3,139 | 1,487 | 1,138 | 0 | 0 | 444 | 0 | 6,208 | 0 | 0 | 6,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||
UTILITIES | 1,182 | 675 | 592 | 0 | 0 | 8 | 0 | 2,457 | 0 | 0 | 2,457 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PROV FOR DOUBTFUL ACCTS | 2,182 | 285 | 154 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,621 | 0 | 0 | 2,621 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GEN, ADMIN & OTHER OPER | 2,961 | 1,522 | 1,210 | 0 | 62 | 3,668 | 0 | 9,423 | 0 | 0 | 9,423 | ||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OPERATING EXPENSES | 29,913 | 14,520 | 11,715 | 0 | 62 | 4,187 | 0 | 60,397 | 0 | 0 | 60,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS OPERATING PROFIT | (1,581 | ) | (2,102 | ) | (2,340 | ) | 0 | (62 | ) | (4,187 | ) | 0 | (10,272 | ) | 0 | 0 | (10,272 | ) | |||||||||||||||||||||||
CRDA EXPENSE(INCOME) | 114 | (207 | ) | 42 | 0 | 0 | 0 | 0 | (51 | ) | 0 | 0 | (51 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | (1,695 | ) | (1,895 | ) | (2,382 | ) | 0 | (62 | ) | (4,187 | ) | 0 | (10,221 | ) | 0 | 0 | (10,221 | ) | |||||||||||||||||||||||
DEPRECIATION & AMORTIZATION | (3,296 | ) | (337 | ) | (230 | ) | 0 | 0 | (15 | ) | 0 | (3,878 | ) | 0 | 0 | (3,878 | ) | ||||||||||||||||||||||||
INTEREST INCOME | 18 | 73 | 12 | 0 | 0 | 2,492 | (2,488 | ) | 107 | 0 | 0 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||
INTEREST EXPENSE | (1,981 | ) | (604 | ) | (234 | ) | 0 | 0 | (3,455 | ) | 2,488 | (3,786 | ) | 0 | 0 | (3,786 | ) | ||||||||||||||||||||||||
NON-CASH REORGANIZATION EXPENSE | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER NON-OP INC(EXP) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PROVISION FOR TAXES | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
NON-CONTROLLING INTEREST IN SUBS | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4,178 | 0 | 4,178 | ||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME(LOSS) | $ | (6,954 | ) | $ | (2,763 | ) | $ | (2,834 | ) | $ | 0 | $ | (62 | ) | $ | (5,165 | ) | $ | 0 | $ | (17,778 | ) | $ | 4,178 | $ | 0 | $ | (13,600 | ) | ||||||||||||
NOTE: The financial statements are preliminary and are subject to audit by the Company’s independent accountants.
TCI 2 HOLDINGS et al
Consolidating Statement of Operations
For the Period February 17 through December 31, 2009
MOR-2 Case # 09-13654 (JHW)
(Unaudited)
| TRUMP | TRUMP | TRUMP | TER | TER | TER | TERH | TERH | TER INC | TER INC | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in Thousands) | TAJ MAHAL | PLAZA | MARINA | FUNDING | DEVELOP | HOLDINGS LP | ELIMINATION | CONSOLIDATED | TER INC | ELIMINATION | CONSOLIDATED | |||||||||||||||||||||||||||||||
REVENUES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TABLE GAMES REVENUE | $ | 130,662 | $ | 50,506 | $ | 31,772 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 212,940 | $ | — | $ | — | $ | 212,940 | ||||||||||||||||||||
SLOT REVENUE | 232,594 | 121,936 | 106,909 | — | — | — | — | 461,439 | — | — | 461,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||
POKER REVENUE | 15,503 | — | — | — | — | — | — | 15,503 | — | — | 15,503 | |||||||||||||||||||||||||||||||
KENO WIN | 159 | — | — | — | — | — | — | 159 | — | — | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||
SIMULCAST REVENUE | 625 | — | — | — | — | — | — | 625 | — | — | 625 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL GAMING REVENUE | 379,543 | 172,442 | 138,681 | — | — | — | — | 690,666 | — | — | 690,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ROOMS | 47,655 | 20,892 | 14,801 | — | — | — | — | 83,348 | — | — | 83,348 | |||||||||||||||||||||||||||||||
FOOD & BEVERAGE | 49,342 | 21,305 | 16,976 | — | — | — | — | 87,623 | — | — | 87,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ENTERTAINMENT | 4,563 | 1,132 | 171 | — | — | — | — | 5,866 | — | — | 5,866 | |||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER | 18,619 | 6,532 | 7,773 | — | — | — | — | 32,924 | — | — | 32,924 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OTHER | 120,179 | 49,861 | 39,721 | — | — | — | — | 209,761 | — | — | 209,761 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS REVENUE | 499,722 | 222,303 | 178,402 | — | — | — | — | 900,427 | — | — | 900,427 | |||||||||||||||||||||||||||||||
RFB COMPS | 61,335 | 27,198 | 20,769 | — | — | — | — | 109,302 | — | — | 109,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||
COIN | 40,654 | 23,085 | 20,765 | — | — | — | — | 84,504 | — | — | 84,504 | |||||||||||||||||||||||||||||||
CASH COMPS | 15,138 | 1,288 | 676 | — | — | — | — | 17,102 | — | — | 17,102 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ALLOCATED COMPS | 0 | 0 | 0 | — | — | — | — | 0 | — | — | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PROMO ALLOWANCES | 117,127 | 51,571 | 42,210 | — | — | — | — | 210,908 | — | — | 210,908 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NET REVENUES | 382,595 | 170,732 | 136,192 | — | — | — | — | 689,519 | — | — | 689,519 | |||||||||||||||||||||||||||||||
EXPENSES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
PAYROLL & RELATED | 135,004 | 81,433 | 65,688 | — | — | 4,345 | — | 286,470 | — | — | 286,470 | |||||||||||||||||||||||||||||||
COST OF GOODS SOLD | 18,586 | 6,438 | 6,692 | — | — | — | — | 31,716 | — | — | 31,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PROMO EXPENSE | 18,813 | 13,570 | 7,859 | — | — | — | — | 40,242 | — | — | 40,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ADVERTISING | 3,870 | 2,217 | 1,742 | — | — | 1 | — | 7,830 | — | — | 7,830 | |||||||||||||||||||||||||||||||
MARKETING/ENTERTAINMENT | 17,298 | 5,040 | 4,124 | — | — | — | — | 26,462 | — | — | 26,462 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GAMING TAX & REG FEES | 36,792 | 18,815 | 15,598 | — | — | 119 | — | 71,324 | — | — | 71,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY TAX, RENT & INSUR | 32,467 | 15,878 | 12,425 | — | — | 3,957 | — | 64,727 | — | — | 64,727 | |||||||||||||||||||||||||||||||
UTILITIES | 15,343 | 7,104 | 6,252 | — | — | 100 | — | 28,799 | — | — | 28,799 | |||||||||||||||||||||||||||||||
PROV FOR DOUBTFUL ACCTS | 11,059 | 2,018 | 1,777 | — | — | — | — | 14,854 | — | — | 14,854 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GEN, ADMIN & OTHER OPER | 30,092 | 15,840 | 13,386 | — | 403 | 27,816 | — | 87,537 | — | — | 87,537 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL OPERATING EXPENSES | 319,324 | 168,353 | 135,543 | — | 403 | 36,338 | — | 659,961 | — | — | 659,961 | |||||||||||||||||||||||||||||||
GROSS OPERATING PROFIT | 63,271 | 2,379 | 649 | — | (403 | ) | (36,338 | ) | — | 29,558 | — | — | 29,558 | |||||||||||||||||||||||||||||
CRDA EXPENSE(INCOME) | (116 | ) | (235 | ) | 304 | — | — | — | — | (47 | ) | — | — | (47 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 63,387 | 2,614 | 345 | — | (403 | ) | (36,338 | ) | — | 29,605 | — | — | 29,605 | |||||||||||||||||||||||||||||
DEPRECIATION & AMORTIZATION | (35,234 | ) | (7,567 | ) | (1,577 | ) | — | — | (147 | ) | — | (44,525 | ) | — | — | (44,525 | ) | |||||||||||||||||||||||||
INTEREST INCOME | 109 | 788 | 195 | 70,694 | — | 70,946 | (141,490 | ) | 1,242 | 5 | — | 1,247 | ||||||||||||||||||||||||||||||
INTEREST EXPENSE | (50,816 | ) | (21,062 | ) | (2,234 | ) | (70,694 | ) | — | (106,164 | ) | 141,490 | (109,480 | ) | — | — | (109,480 | ) | ||||||||||||||||||||||||
NON-CASH REORGANIZATION EXPENSE | (4,567 | ) | (2,284 | ) | 0 | — | — | (7,581 | ) | — | (14,432 | ) | — | — | (14,432 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
OTHER NON-OP INC(EXP)/IMPAIRMENT | (3,720 | ) | (347,839 | ) | (189,978 | ) | — | — | 39 | — | (541,498 | ) | — | — | (541,498 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAX BENEFIT | 335 | 1,910 | 0 | — | — | — | — | 2,245 | 6,079 | — | 8,324 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NON-CONTROLLING INTEREST IN SUBS | — | — | — | — | — | — | — | — | 159,058 | — | 159,058 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NET INCOME(LOSS) | $ | (30,506 | ) | $ | (373,440 | ) | $ | (193,249 | ) | $ | 0 | $ | (403 | ) | $ | (79,245 | ) | $ | 0 | $ | (676,843 | ) | $ | 165,142 | $ | 0 | $ | (511,701 | ) | |||||||||||||
NOTE: The financial statements are preliminary and are subject to audit by the Company’s independent accountants.
TCI 2 HOLDINGS et al
Consolidating Balance Sheet
December 31, 2009 and February 16, 2009
MOR-3 Case # 09-13654 (JHW)
(Unaudited)
| (Dollars in Thousands) | TRUMP TAJ MAHAL LLC | TRUMP PLAZA | TRUMP MARINA | TER FUNDING | TER DEVEL- OPMENT | TER HOLDINGS LP | TERH ELIMIN- ATION | TERH CONSOL- IDATED | TER Inc. | TER INC ELIMIN- ATION | December 31, 2009 TER INC CONSOL- IDATED | February 16, 2009 TER INC CONSOL- IDATED | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT ASSETS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CASH & CASH EQUIVALENTS | $ | 31,412 | $ | 16,132 | $ | 12,702 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 5,838 | $ | 0 | $ | 66,084 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 66,084 | $ | 71,156 | |||||||||||||||||||||
ACCOUNTS RECEIVABLE, NET | 20,716 | 6,670 | 4,812 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32,198 | 0 | 0 | 32,198 | 41,896 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCOUNTS RECEIVABLE, OTHER | 2,381 | 1,411 | 1,235 | 147,605 | 0 | 27,759 | (175,255 | ) | 5,136 | 0 | 0 | 5,136 | 4,798 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RE TAX RECEIVABLE | 494 | 3,129 | 358 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,981 | 0 | 0 | 3,981 | 638 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
INVENTORIES | 2,913 | 1,257 | 863 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,033 | 0 | 0 | 5,033 | 5,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
PREPAID AND OTHER | 7,923 | 3,724 | 3,130 | 0 | 0 | 2,654 | 0 | 17,431 | 0 | 0 | 17,431 | 21,200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DEFERRED INCOME TAXES- CURRENT | 904 | 944 | 1,019 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,867 | 10,942 | 0 | 13,809 | 13,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL CURRENT ASSETS | 66,743 | 33,267 | 24,119 | 147,605 | 0 | 36,251 | (175,255 | ) | 132,730 | 10,942 | 0 | 143,672 | 158,962 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
INVESTMENT IN SUBSIDIARIES | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (15,714 | ) | 15,714 | 0 | (656,357 | ) | 656,357 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
NOTES RECEIVABLE | 0 | 0 | 0 | 1,248,969 | 0 | 1,195,078 | (2,444,047 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY & EQUIPMENT | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
LAND | 196,618 | 9,542 | 6,239 | 0 | 0 | 1,043 | 0 | 213,442 | 0 | 0 | 213,442 | 398,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BUILDINGS AND IMPROVEMENTS | 900,231 | 15,532 | 13,346 | 0 | 0 | 1,645 | 0 | 930,754 | 0 | 0 | 930,754 | 1,264,760 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
FURNITURE, FIXTURES AND EQUIPMENT | 132,938 | 7,564 | 4,436 | 0 | 0 | 934 | 0 | 145,872 | 0 | 0 | 145,872 | 220,351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LEASEHOLD IMPROVEMENTS | 0 | 0 | 1,528 | 0 | 0 | 958 | 0 | 2,486 | 0 | 0 | 2,486 | 6,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSTRUCTION-IN-PROCESS | 919 | 146 | 12 | 0 | 100 | 325 | 0 | 1,502 | 0 | 0 | 1,502 | 4,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY AND EQUIPMENT | 1,230,706 | 32,784 | 25,561 | 0 | 100 | 4,905 | 0 | 1,294,056 | 0 | 0 | 1,294,056 | 1,893,506 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCUMULATED DEPRECIATION | (155,857 | ) | (1,615 | ) | (971 | ) | 0 | 0 | (1,586 | ) | 0 | (160,029 | ) | 0 | 0 | (160,029 | ) | (189,889 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
PROPERTY AND EQUIPMENT, NET | 1,074,849 | 31,169 | 24,590 | 0 | 100 | 3,319 | 0 | 1,134,027 | 0 | 0 | 1,134,027 | 1,703,617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RESTRICTED CASH | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,807 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DEFERRED FINANCE COSTS, NET | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14,533 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
LEASEHOLD INTERESTS | 0 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 0 | 17 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CUSTOMER RELATIONSHIPS | 2,384 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,384 | 0 | 0 | 2,384 | 3,253 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TRADENAMES | 32,712 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32,712 | 0 | 0 | 32,712 | 53,212 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
INTANGIBLES ASSETS, NET | 35,096 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35,113 | 0 | 0 | 35,113 | 56,488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RE TAX RECEIVABLE-L/T | 1,569 | 9,885 | 1,131 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12,585 | 0 | 0 | 12,585 | 15,863 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
DEFERRED INCOME TAXES- NONCURRENT | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
CRDA INVESTMENTS | 29,085 | 16,592 | 12,105 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57,782 | 0 | 0 | 57,782 | 57,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER ASSETS, NET | 4,820 | 1,912 | 2,570 | 0 | 0 | 16,112 | 0 | 25,414 | 0 | 0 | 25,414 | 25,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL ASSETS | $ | 1,212,162 | $ | 92,842 | $ | 64,515 | $ | 1,396,574 | $ | 100 | $ | 1,235,046 | $ | (2,603,588 | ) | $ | 1,397,651 | $ | (645,415 | ) | $ | 656,357 | $ | 1,408,593 | $ | 2,035,364 | |||||||||||||||||||
NOTE: The financial statements are preliminary and are subject to audit by the Company’s independent accountants.
TCI 2 HOLDINGS et al
Consolidating Balance Sheet
December 31, 2009 and February 16, 2009
MOR-3 Case # 09-13654 (JHW)
(Unaudited)
| (Dollars in Thousands) | TRUMP TAJ MAHAL LLC | TRUMP PLAZA | TRUMP MARINA | TER FUNDING | TER DEVEL- OPMENT | TER HOLDINGS LP | TERH ELIMIN- ATION | TERH CONSOL- IDATED | TER Inc. | TER INC ELIMIN- ATION | December 31, 2009 TER INC CONSOL- IDATED | February 16, 2009 TER INC CONSOL- IDATED | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT LIABILITIES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCOUNTS PAYABLE | 11,294 | 4,432 | 4,123 | 0 | 100 | 16,098 | 0 | 36,047 | 0 | 0 | 36,047 | $ | 32,640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCRUED PAYROLL | 11,043 | 5,740 | 4,904 | 0 | 0 | 671 | 0 | 22,358 | 0 | 0 | 22,358 | 24,234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES PAYABLE | 3,470 | 2,384 | 2,011 | 0 | 0 | 483 | 0 | 8,348 | 0 | 0 | 8,348 | 8,248 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCRUED INTEREST PAYABLE | 32,716 | 3,138 | 2,750 | 147,605 | 0 | 148,072 | (175,255 | ) | 159,026 | 0 | 0 | 159,026 | 91,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
DUE TO AFFILIATES | 4,484 | 3,874 | 1,571 | 0 | 0 | (9,929 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
SELF INSURANCE RESERVES | 8,147 | 5,311 | 3,832 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17,290 | 0 | 0 | 17,290 | 14,717 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACCRUED PARTNER DISTRIBUTIONS | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,020 | 0 | 1,020 | 0 | 0 | 1,020 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER ACCRUED LIABILITIES | 6,380 | 4,734 | 3,043 | 0 | 0 | 1,231 | 0 | 15,388 | 0 | 0 | 15,388 | 12,744 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER CURRENT LIABILITIES | 7,547 | 5,335 | 2,525 | 0 | 0 | 34 | 0 | 15,441 | 0 | 0 | 15,441 | 31,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
SENIOR NOTES | 564,327 | 287,153 | 0 | 1,248,969 | 0 | 1,248,969 | (2,100,449 | ) | 1,248,969 | 0 | 0 | 1,248,969 | 1,248,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CURRENT MATURITIES - LONG-TERM DEBT | 386 | 275 | 0 | 0 | 0 | 483,833 | 0 | 484,494 | 0 | 0 | 484,494 | 489,032 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL CURRENT LIABILITIES | 649,794 | 322,376 | 24,759 | 1,396,574 | 100 | 1,890,482 | (2,275,704 | ) | 2,008,381 | 0 | 0 | 2,008,381 | 1,954,036 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
INTERCOMPANY DEBT | 250,000 | 67,672 | 25,926 | 0 | 0 | 0 | (343,598 | ) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER L/T DEBT | 6,196 | 374 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6,570 | 0 | 0 | 6,570 | 5,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL LONG-TERM DEBT | 256,196 | 68,046 | 25,926 | 0 | 0 | 0 | (343,598 | ) | 6,570 | 0 | 0 | 6,570 | 5,826 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
DEFERRED INCOME TAXES | 13,105 | 944 | 1,019 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15,068 | 43,972 | 0 | 59,040 | 67,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
INCOME TAXES-L/T | 5,816 | 3,357 | 2,939 | 0 | 0 | 697 | 0 | 12,809 | 0 | 0 | 12,809 | 12,809 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
OTHER LONG-TERM LIABILITIES | 0 | 10,940 | 15 | 0 | 0 | 225 | 0 | 11,180 | 0 | 0 | 11,180 | 14,184 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL LIABILITIES | 924,911 | 405,663 | 54,658 | 1,396,574 | 100 | 1,891,404 | (2,619,302 | ) | 2,054,008 | 43,972 | 0 | 2,097,980 | 2,054,219 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
STOCKHOLDERS’ EQUITY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
COMMON STOCK | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32 | 0 | 32 | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
NONCONTROLLING INTEREST IN SUBS | 0 | (159,101 | ) | (159,101 | ) | 683 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAPITAL IN EXCESS OF PAR | 371,611 | 146,331 | 422,272 | 0 | 11,661 | 605,314 | (951,874 | ) | 605,315 | 467,787 | (605,315 | ) | 467,787 | 466,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
RETAINED EARNINGS (DEFICIT) | (84,360 | ) | (459,152 | ) | (412,415 | ) | 0 | (11,661 | ) | (1,261,672 | ) | 967,588 | (1,261,672 | ) | (998,105 | ) | 1,261,672 | (998,105 | ) | (486,405 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
STOCKHOLDERS’ EQUITY | 287,251 | (312,821 | ) | 9,857 | 0 | 0 | (656,358 | ) | 15,714 | (656,357 | ) | (689,387 | ) | 656,357 | (689,387 | ) | (18,855 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL LIABILITIES AND S/H EQUITY | $ | 1,212,162 | $ | 92,842 | $ | 64,515 | $ | 1,396,574 | $ | 100 | $ | 1,235,046 | $ | (2,603,588 | ) | $ | 1,397,651 | $ | (645,415 | ) | $ | 656,357 | $ | 1,408,593 | $ | 2,035,364 | |||||||||||||||||||||
NOTE: The financial statements are preliminary and are subject to audit by the Company’s independent accountants.
TCI 2 HOLDINGS, LLC et al.
CONSOLIDATING STATEMENT OF ACCOUNTS PAYABLE AGING - FORM MOR-4
AS OF DECEMBER 31, 2009
(Unaudited)
| 0 - 30 Days | 31 - 60 Days | 61 - 90 Days | 91 - 120 Days | Over 120 Days | Total | ||||||||||||||
| ($ in Thousands) | |||||||||||||||||||
TER Holdings, LP | $ | 3,171 | $ | 2,922 | $ | 1,582 | $ | 674 | $ | 7,749 | $ | 16,098 | |||||||
Trump Taj Mahal | 8,448 | 976 | 300 | 12 | 1,558 | 11,294 | |||||||||||||
Trump Plaza | 3,177 | 501 | 152 | 3 | 599 | 4,432 | |||||||||||||
Trump Marina | 3,489 | 71 | 97 | (10 | ) | 476 | 4,123 | ||||||||||||
TER Development | 50 | 50 | 0 | 0 | 0 | 100 | |||||||||||||
Total | $ | 18,335 | $ | 4,520 | $ | 2,131 | $ | 679 | $ | 10,382 | $ | 36,047 | |||||||
TCI 2 HOLDINGS, LLC et al.
CONSOLIDATING STATEMENT OF ACCOUNTS RECEIVABLE AGING - FORM MOR-5
AS OF DECEMBER 31, 2009
(Unaudited)
| ($ in Thousands) | 0 - 30 Days | 31 - 60 Days | 61 - 90 Days | Over 90 Days | Allowance for Doubtful Accounts | Total | ||||||||||||||
TER Holdings, LP | $ | 19 | $ | 90 | $ | 109 | ||||||||||||||
Trump Taj Mahal | 14,158 | 4,870 | 572 | 35,777 | (31,786 | ) | 23,591 | |||||||||||||
Trump Plaza | 4,752 | 4,096 | (51 | ) | 8,299 | (5,886 | ) | 11,210 | ||||||||||||
Trump Marina | 2,958 | 730 | 163 | 6,773 | (4,219 | ) | 6,405 | |||||||||||||
Total | $ | 21,887 | $ | 9,696 | $ | 684 | $ | 50,939 | $ | (41,891 | ) | $ | 41,315 | |||||||