Exhibit 99.2
QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL INC.
QUARTERLY STATEMENTS OF OPERATIONS
(UNAUDITED)
2009 | 2008 | 2007 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 2,994 | $ | 3,054 | $ | 3,090 | $ | 3,173 | $ | 3,315 | $ | 3,379 | $ | 3,382 | $ | 3,399 | $ | 3,435 | $ | 3,434 | $ | 3,463 | $ | 3,446 | |||||||||||||||||||||||
Operating expenses: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales (exclusive of depreciation and amortization): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Facility costs | 377 | 377 | 398 | 419 | 463 | 550 | 552 | 556 | 550 | 558 | 567 | 589 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 323 | 306 | 301 | 295 | 308 | 373 | 314 | 375 | 339 | 347 | 347 | 350 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Equipment sales costs | 112 | 129 | 109 | 95 | 121 | 146 | 137 | 119 | 151 | 127 | 122 | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 112 | 120 | 126 | 119 | 131 | 163 | 146 | 131 | 144 | 140 | 133 | 121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total cost of sales | 924 | 932 | 934 | 928 | 1,023 | 1,232 | 1,149 | 1,181 | 1,184 | 1,172 | 1,169 | 1,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 263 | 248 | 266 | 294 | 291 | 295 | 291 | 292 | 281 | 287 | 293 | 279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketing, advertising and external commissions | 117 | 134 | 136 | 137 | 148 | 151 | 139 | 149 | 164 | 153 | 150 | 135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 79 | 78 | 92 | 117 | 112 | 129 | 102 | 109 | 101 | 110 | 102 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total selling | 459 | 460 | 494 | 548 | 551 | 575 | 532 | 550 | 546 | 550 | 545 | 521 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
General, administrative and other operating: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Employee-related costs | 161 | 161 | 172 | 158 | 139 | 121 | 110 | 119 | 112 | 118 | 118 | 144 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Taxes and fees | 139 | 160 | 152 | 145 | 148 | 155 | 123 | 163 | 161 | 164 | 178 | 159 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Real estate and occupancy cost | 107 | 110 | 107 | 108 | 106 | 117 | 114 | 117 | 109 | 114 | 111 | 111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other | 175 | 165 | 162 | 164 | 188 | 126 | 212 | 173 | 186 | 518 | 193 | 202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total general, administrative and other operating | 582 | 596 | 593 | 575 | 581 | 519 | 559 | 572 | 568 | 914 | 600 | 616 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization | 579 | 581 | 578 | 573 | 601 | 599 | 578 | 576 | 613 | 619 | 615 | 612 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total operating expenses | 2,544 | 2,569 | 2,599 | 2,624 | 2,756 | 2,925 | 2,818 | 2,879 | 2,911 | 3,255 | 2,929 | 2,927 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating income | 450 | 485 | 491 | 549 | 559 | 454 | 564 | 520 | 524 | 179 | 534 | 519 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other expense (income)—net: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense—net | 279 | 274 | 276 | 260 | 264 | 263 | 270 | 272 | 279 | 283 | 285 | 292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other—net | (6 | ) | — | (2 | ) | (9 | ) | 5 | (27 | ) | (4 | ) | 3 | (3 | ) | (9 | ) | 14 | (5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Total other expense (income)—net | 273 | 274 | 274 | 251 | 269 | 236 | 266 | 275 | 276 | 274 | 299 | 287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income (loss) before income taxes | 177 | 211 | 217 | 298 | 290 | 218 | 298 | 245 | 248 | (95 | ) | 235 | 232 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income tax (expense) benefit | (69 | ) | (75 | ) | (5 | ) | (92 | ) | (113 | ) | (73 | ) | (118 | ) | (95 | ) | 106 | 2,166 | — | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
Net income | $ | 108 | $ | 136 | $ | 212 | $ | 206 | $ | 177 | $ | 145 | $ | 180 | $ | 150 | $ | 354 | $ | 2,071 | $ | 235 | $ | 230 | |||||||||||||||||||||||
(1) | We have reclassified certain prior year amounts to conform to the current quarter presentation. |