Credit Suisse (GLDI) 20-F2023 FY Annual report (foreign)

Filed: 28 Mar 24, 9:33am

Content analysis

Positive
Negative
Uncertain
Constraining
Legalese
Litigous
Readability	H.S. sophomore Bad

New words: ABC, ALCO, alert, amnesty, Anderson, attainment, augmented, authentication, aux, await, backstop, BaFin, Bahrain, barred, Belarusian, Bereaux, biodiversity, Blanqueo, Borsa, Bucket, Bundesbank, CAA, CAO, Cayman, certiorari, CISO, CNMV, comity, commensurate, Commissariat, concrete, conditionally, Consob, consummated, contest, cope, CreditWatch, cultivating, cyberattack, Damian, DCCP, decentralized, decommissioned, decommissioning, deepfake, deflationary, del, delineation, Democratic, destabilizing, destroy, diminish, diminished, disagreement, disclaimer, displacement, distraction, DTTC, Dublin, Ebert, Ejecutivo, ELA, encountered, encumbrance, EOP, Ernst, eroded, ESMA, exemplified, exonerated, EY, False, FIDLEG, fighting, FOP, forefront, forgave, frozen, GCRG, GEB, grimwood, GRP, halve, hardening, heating, Hennebelle, hereto, herewith, hindsight, IDR, immaterial, immature, impartial, impede, impermissible, inevitable, insecurity, intrusion, Iraq, IRR, Isabelle, ISSB, Jake, Jeremy, Lastly, layered, le, legitimacy, lenient, longstanding, Loreley, LPA, LRD, LTIP, Magnolia, meantime, Mercado, Michelle, Mike, Milan, mild, misleading, Moldova, mount, MRA, Mumbai, Nacional, Nassau, Nazionale, nearer, NFRCC, noteworthy, occupied, OtIPD, overcollateralization, overreliance, parliamentary, penetration, PF, phishing, PLB, Police, PONV, posture, precipitated, prerequisite, Privy, purportedly, quantification, qui, replead, Riyadh, Romania, Rongetti, SAC, SAR, SCS, SE, Seiler, Seoul, Sepblac, Servicio, SIB, simon, Societ, Sommerhalder, SRB, stagflationary, steal, Stefan, strictest, subsumed, summarily, Sweden, swingline, Sydney, Taipei, tam, TBTF, TE, Toronto, transitionary, truthful, undeclared, undercapitalized, unvalued, unwilling, usability, viable, Virginia, vital, Vogel, WAIRR, watchlist, WATE, WEKO, wound, writ

Removed: AA, ABN, abreast, absolutely, absorbing, academia, accelerate, accelerating, accept, accessed, accessing, accommodate, accommodative, accompanied, accomplish, accurate, achievement, activated, adaptability, adapting, adding, adhered, adherence, adhering, administrated, administratively, admission, Aduno, advantage, adversarial, advertising, AEI, AES, affinity, afford, Africa, agenda, aggressive, aggressively, aging, Agricole, ahead, AHV, AIG, algorithmic, alien, allocating, altered, alternating, ambition, AMRO, analyst, analyzing, announce, annuity, Antoinette, appendix, Apple, Arabia, Arca, architecture, Argentina, Argentine, arisen, array, Asian, assert, assign, assistant, assured, Atomic, attempt, attendance, attended, aus, authorization, authorize, AZEK, BA, Bachelor, backdrop, backup, bailed, balanced, Banco, bankrupt, BB, BBB, BCG, BDO, bearer, Beauregarde, begun, behavioral, belong, Belzer, Berkeley, Bern, big, BIM, Black, Blackboard, blend, Bloomberg, BMR, boarding, booked, border, born, Boston, bought, Box, breaching, BRRD, BS, build, built, BVG, BX, ca, cable, Cambridge, cancellable, candidate, cap, capability, capped, CARMC, categorize, CC, CCP, centered, centralize, centralized, certificate, certified, cessation, CETF, chairing, chairperson, Chancery, characteristic, Chartered, Chase, Chicago, child, Chinese, Churchill, Cie, CIIA, Citigroup, citizen, claiming, clarity, classify, clause, clean, clearance, closer, closure, Club, CMT, coherent, coinciding, collateralize, College, Colonial, Columbia, column, combatting, combining, comfort, commencing, commerce, Commerzbank, communal, communicate, community, compare, compel, compensated, compensating, competence, complementary, compounded, compression, compromised, compulsory, compute, computer, conceptually, concert, Concordat, conference, confirmation, conflicting, connectivity, consecutive, conservation, construct, constructively, consulate, consult, consultant, consultative, contemplated, contrary, contrast, contributor, convene, convenience, converting, COO, coordinate, correct, correctly, costly, counselor, counterclaim, counterproposal, County, CPR, crash, CRD, Crescent, CRR, crucial, CSGN, csi, CSX, curtailment, cushion, customary, damaged, Danske, Darstellung, dating, DCAP, Deakin, dealing, debited, deceit, decelerated, deciding, decisive, declared, dedicate, dedication, deduct, deep, defaulting, defending, delegate, deleveraging, Deloitte, demonstrable, denomination, depositing, depository, depth, deputy, der, designate, designee, desirable, detrimental, Deutsche, devoted, DFS, diagram, DIFC, differentiate, differentiated, Diploma, directorate, directorship, discipline, discontinue, discourage, discovered, discrimination, disease, dislocation, disparate, disruptive, disseminate, disseminated, dissolved, distinction, disturbance, diverge, divergence, diverging, diversify, divest, dividing, documented, Donaldson, downloaded, downstreamed, earning, ease, easing, EBA, economist, educational, Eigerstrasse, electoral, embed, embedding, emerge, EMIR, empirical, employing, empowered, en, enacting, enactment, endorsed, endorsement, entertainment, entrepreneur, entrepreneurial, environmentally, ERM, essentially, ethnicity, evolve, evolved, exact, excellent, exchanged, exchanging, exclusively, exercisable, exhaustively, expansive, expediting, expend, expensing, explicitly, expressly, extensively, extra, Fabrikstrasse, facilitation, factoring, factually, faith, fallback, falling, familiar, Farm, fashion, feasibility, federally, Federation, fellow, Fidelity, FIFA, fifty, filter, financially, FinIA, FinIO, FINRA, FinSA, FinSO, flat, flight, floor, FMIA, FMIO, focusing, Football, footprint, forthcoming, forty, foster, fragmentation, frame, fraudulently, FRBNY, friendly, FSC, FSMA, FSOC, FTA, FTQ, fulfil, fulfilment, furnished, Gallen, gathering, Gazette, GCM, globalization, Globo, Glossary, Gottstein, granular, great, greatest, Grosvenor, growing, GTS, guest, guiding, Gut, haircut, Hamilton, handle, handling, harassment, harder, harmed, harmonization, headquartered, highlighting, HighWhite, hinder, hire, hiring, HM, HNWI, holiday, holistic, HOLT, honorary, hotline, HSBC, HSG, Hypothekarinstitute, IBA, IKB, illegitimate, illustrated, illustration, Image, IMD, IMF, impair, impairing, implicit, imply, inaccessibility, inaccurate, incentivize, inclusion, incoming, incomplete, incorporation, indemnity, India, indictment, indisposition, Indonesia, induce, induced, industrialized, Industriebank, ineligible, infiltration, initiative, inject, injury, insider, insight, insolvent, inspection, institute, insufficiency, insurer, intentionally, interact, Interagency, interconnectivity, Intercontinental, interference, intergovernmental, interlocking, intermediated, Internacional, Internationale, interpretative, interrelated, introducing, investlab, invitation, invite, invoked, involuntary, IR, IRS, ISIN, iTLAC, Japanese, Jenrette, Joan, join, journey, JPMorgan, JPY, Jr, Jurisdictional, Kai, Kapitaleinlagen, kind, knowable, Konzernobergesellschaften, laid, Lake, landing, Latin, launch, leaving, ledger, legislator, legitimate, license, Liechtenstein, lieu, lifecycle, lifted, likewise, liquidated, liquidating, liquidator, lite, literate, live, LLP, LOACOM, LOCOM, lowered, lowering, LTI, Lufkin, mac, magnified, magnitude, Majesty, malice, mandatorily, mapping, marital, maritime, marked, marking, masterscale, materialized, matt, maximize, maximizing, MCAA, meant, mechanism, medium, Melbourne, Mellon, mentioned, Mercer, merchant, meritocracy, mezzanine, MiFIR, mindful, misinterpret, misled, mispricing, misuse, mit, MLP, MLPO, Mocambiacana, modelling, modify, modifying, Modular, monetization, monetized, monoline, moratorium, Morgan, motivate, motivation, Motive, Mozambican, MREL, MRTC, MSCI, MSRB, Nargolwala, nationalist, nationality, nearest, negotiable, negotiation, Neidhart, Nestl, neutral, NFA, NJAG, nominate, nominated, nominating, nominee, nonpartisan, North, notary, notified, notify, noting, Nuclear, objectively, obstructed, Occupational, OFAC, ofcapital, offense, official, ombudsperson, omission, omitted, onboarding, operative, opportunistic, optimally, optimistic, optimized, optimizing, orientation, originator, Orobica, outgoing, outperformed, overridden, overturn, paragraph, paralleled, parenthetically, passporting, path, Paulo, Payer, payroll, Peaceful, Pennsylvania, pensionable, Pensionskasse, percent, percentile, permitting, persist, peso, PFIC, phased, phasing, Pictet, pilot, play, playing, pleading, pledging, Poland, politically, popularity, Poschung, positioned, possession, PostFinance, postponed, pound, powerful, predictive, pregnancy, prematurely, premia, preparatory, prescribing, president, pressure, preventing, Print, printed, Printer, printing, priority, privileged, pro, proactively, productivity, professionalism, progressed, progressive, prohibit, projection, prolonged, promoted, promoting, promulgate, proof, proper, proposing, proposition, prospect, protectionist, protocol, proven, provisionally, provisioning, PRV, publication, publicity, publishing, Puerto, pursuing, pursuit, Qatar, quantitatively, quorum, quotation, Rainer, rapid, rata, ratification, ratified, rationale, reach, reactivated, reader, realizing, reallocation, recalibration, receipt, receiver, recession, recipient, reclassify, recognizing, recordkeeping, recruiting, recruitment, rectified, recycling, redeemed, redundant, referendum, refinance, refinement, Refit, refuse, refusing, Registrar, regulate, rehearing, reinforced, rejected, reliance, religion, remitted, remunerated, reorganization, repapering, repeated, replied, representation, Reserven, resigned, resilient, responded, resume, retroactive, reveal, revocation, Richard, roe, rotate, RoTE, round, rounding, routinely, RRP, RTSR, rulebook, Safe, safekeeping, Samsung, Samurai, San, SARON, SASB, Saudi, scalability, scaled, SCCL, scholar, School, Schwan, Schweizerischer, science, SCNJ, SCNY, scoring, scrip, sea, seasonality, secretarial, Secretariat, Secretary, securitize, seize, session, Severin, sexual, SFTQ, Shan, shaping, shareholding, sharp, sharply, shift, shifting, SIBOR, side, SIF, simplifying, simulation, SIPA, situated, sizeable, skilled, slowdown, slower, SME, smoothly, socially, SOFR, solar, solid, solution, solve, SOR, sourcing, SPAC, space, speak, spend, spirit, spontaneously, squeeze, SRR, St, Stadtwerke, staffed, stakeholder, stamp, Stanford, Stanley, Statutarischer, staying, sterling, STI, stipulating, straddle, strategically, streamline, streamlined, street, strict, strive, subdivision, subjected, submission, subscribe, subscription, substance, succeed, succession, sufficiently, suited, summarized, superintendent, superior, supermajority, superseding, supervisor, SuperWhite, supplement, supplementary, suppressed, surrendering, survival, sustain, swift, SWM, symbol, Syria, tabular, takeover, taker, talent, tasked, taxpayer, TCA, teamwork, Tel, tenure, text, Thailand, thematic, thought, thousand, threatening, tiering, tight, tolerate, track, tracking, trained, transacting, transferring, transitional, translating, travel, treat, Treating, treaty, Tsinghua, TWINT, tying, UHNWI, umbrella, unaffected, unaffiliated, unanticipated, unaudited, unavailability, unavailable, unclear, uncleared, undergo, underperformed, underpinning, understand, undertook, underwritten, undesired, UniCredit, unified, uniformly, unilateral, uninterrupted, union, universal, University, unreasonable, unrestricted, unsafe, unsealed, unsound, upturn, urged, utility, utmost, vaccination, valid, varied, VAT, venue, Verde, Vevey, video, vigilance, violation, Virgin, virtual, virtually, visibility, visiting, volunteering, vulnerable, waived, Wall, weakening, week, Western, Wharton, whichever, whistleblower, withdrawn, withheld, withhold, women, worked, workshop, worsening, Yellowstone, yen

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Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Merger Agreement

Fusionsvertrag

dated

7 December 2023

vom

7. Dezember 2023

between

zwischen

UBS AG

Bahnhofstrasse 45

8001 Zürich

Aeschenvorstadt 1

4051 Basel

(hereinafter "

UBS AG

(nachfolgend "

UBS

and

und

Credit Suisse AG

Paradeplatz 8

8001 Zürich

(hereinafter "

Credit Suisse AG

(nachfolgend "

REDIT

UISSE

AG"

)

(together referred to as the "

Parties

" and each as a "

Party

(zusammen die "

ARTEIEN

" und einzeln die "

ARTEI

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

The English version of this merger agreement

prevails.

Die englische Version dieses Fusionsvertrags geht vor.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Table of contents /

Inhaltsverzeichnis

Exhibits /

Anhänge

..................................................................................

Recitals /

Erwägungsgründe

....................................................................

Merger /

Fusion

..................................................................................

Use of exemptions / Anwendung von

Ausnahmen ...................................

Share capital, compensation,

special benefits /

Aktienkapital, Abfindungen,

besondere Vorteile

..............................................................................

3.1

Share capital and contributions /

Aktienkapital und Einlagen

..........

3.2

Compensation /

Abfindung

.........................................................

3.3

Special benefits /

Besondere Vorteile

...........................................

Information to creditors /

Information der Gläubiger

...............................

Publication and information of employees / Publikation

und Information der

Arbeitnehmer .....................................................................................

Validity of the merger agreement

Gültigkeit des Fusionsvertrages

........

6.1

Entry into force /

Inkrafttreten

.................................................

6.2

Conditions precedent to the Merger /

Bedingungen für die Fusion

Closing /

Vollzug

...............................................................................

Miscellaneous /

Verschiedenes

............................................................

8.1

Taxes

Steuern

......................................................................

8.2

Modifications and amendments of the agreement

Vertragsänderung und Vertragsanpassung

.......................................

8.3

Applicable law and jurisdiction /

Anwendbares Recht und

Gerichtsstand

...............................................................................

Exhibit 1

.................................................................................................

Anhang 1

................................................................................................

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Exhibits /

Anhänge

Exhibit 1

Merger

balance

sheet

Credit

Suisse

(balance

sheet

per 30 June 2023)

Anhang 1

Fusionsbilanz der C

REDIT

UISSE

AG (Bilanz per 30. Juni 2023)

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Recitals /

Erwägungsgründe

UBS AG is a company

limited by shares pursuant

to art. 620 ff.

of the Swiss Code

of Obligations ("

") with its registered offices

in Zurich and Basel. Its share cap-

ital amounts to USD 385,840,846.60 and is divided

into 3,858,408,466 registered

shares with a par value of USD 0.10 per

share.

UBS AG ist

eine

Aktiengesellschaft i.S.v. Art.

620 ff. des

Schweizer Obligationenrechts ("

") mit

Sitz

Zürich

und

Basel.

Das

Aktienkapital

beträgt

USD 385'840'846.60

und

ist

unterteilt

3'858'408'466 Namenaktien mit einem Nennwert von USD 0.10 pro Aktie.

Credit Suisse

AG is

a company

limited by

shares pursuant

to art.

620 ff.

CO with

its registered office

in Zurich. Its

share capital amounts

to CHF 4,399,680,200.00

and is divided

into 4,399,680,200

registered shares

with a par

value of

CHF 1.00

per share.

REDIT

UISSE

AG ist eine Aktiengesellschaft i.S.v. Art.

620 ff. OR mit Sitz in

Zürich. Das Aktien-

kapital beträgt CHF 4'399'680'200.00 und ist unterteilt

in 4'399'680'200 Namenaktien mit einem

Nennwert von CHF 1.00 pro Aktie.

UBS

and

Credit

Suisse

are

both

direct

wholly-owned

subsidiaries

UBS

Group AG.

AG und C

REDIT

UISSE

AG, sind beides

direkte hundertprozentige Tochtergesellschaften

der

UBS Group AG.

In order

to facilitate

the further

integration

of the

UBS banking

business and

the

Credit Suisse

banking business

following the

merger between

UBS Group

AG and

Credit Suisse Group AG which completed on 12 June 2023, it is intended to merge

Credit Suisse AG into UBS AG.

Um nach

der am

12. Juni

2023 vollzogenen Fusion

zwischen der UBS

Group AG und

der Credit

Suisse Group AG die weitere Integration

des UBS Bankengeschäftes und des Credit

Suisse Ban-

kengeschäftes zu erleichtern, soll die C

REDIT

UISSE

AG in die UBS AG fusioniert werden.

HEREFORE

THE

ARTIES AGREE TO THE FOLLOWING

ARTEIEN VEREINBAREN DAHER DAS

OLGENDE

Merger /

Fusion

The Parties hereby agree to merge with each other pursuant to art. 3 para. 1 lit. a

in combination with art. 4 para. 1 lit. a of the

Federal Act on Mergers,

Demergers,

Conversion and

Transfer of Assets and

Liabilities ("

Merger Act

") and

in accordance

with this

merger agreement (merger

by absorption between

two companies limited

by shares; the "

Merger

"). UBS AG is

the surviving company, and Credit Suisse AG

is the transferring company.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Die P

ARTEIEN

vereinbaren hiermit im Sinne von Art. 3 Abs. 1

lit. a in Verbindung mit Art. 4 Abs. 1

lit.

des

Bundesgesetzes

über

Fusion,

Spaltung,

Umwandlung

und

Vermögensübertragung

nach

Massgabe

dieses

Fusionsvertrages

fusionieren

(Absorptionsfusion

zwischen

zwei Aktiengesellschaften; die "

USION

"). UBS AG ist die übernehmende

Gesellschaft und C

REDIT

UISSE

AG ist die übertragende Gesellschaft.

Credit Suisse AG

will transfer to

UBS AG all its

assets and liabilities,

as evidenced

the

merger

balance

sheet

attached

Exhibit

(statutory

balance

sheet

Credit Suisse

AG as

per 30

June 2023),

as well

as its

contracts by

universal suc-

cession, with legal

effect as per

the time of

entry in the

commercial register.

The

Parties agree that this

merger balance sheet shall be superseded

and replaced for

the purposes of this merger agreement with an audited statutory balance

sheet of

Credit Suisse AG as per 31

December 2023, which – upon

completion of the audit

such

balance

sheet

–

shall

become

the

applicable

merger

balance

sheet

(and

thus the

new Exhibit

1) for

the purposes

of this

merger agreement

Without any

prejudice to

the merger

of branches

in other

jurisdictions as

an effect

of the

Merger,

the Parties

hereby agree

that the

Merger shall

also include

the merger

of the

fol-

lowing branches,

including the

transfer,

or the

allocation, as

the case

may be,

their assets and liabilities, as well as their

contracts in totality as follows

REDIT

UISSE

wird

sämtliche

Aktiven

und

Passiven

gemäss

der

als

Anhang

beigefügten

Fusionsbilanz (handelsrechtliche Bilanz der

REDIT

UISSE

AG per 30.

Juni 2023) sowie ihre

Ver-

träge

durch

Universalsukzession

mit

Wirkung

per

Eintragung

ins

Handelsregister

auf

UBS

übertragen. Die Parteien

vereinbaren, dass diese

Fusionsbilanz für die

Zwecke dieses Fusionsver-

trages durch

eine handelsrechtliche,

geprüfte Bilanz

der C

REDIT

UISSE

AG per 31.

Dezember 2023

ersetzt wird, welche – nach Abschluss der

Prüfung dieser Bilanz – für die Zwecke

dieses Fusions-

vertrages als anwendbare

Fusionsbilanz (und somit

als neuer Anhang

1) gelten soll.

Ohne Aus-

wirkung auf die Fusion der Zweigniederlassungen in anderen Jurisdiktionen

als Folge der F

USION

vereinbaren die P

ARTEIEN

hiermit, dass die F

USION

auch die Fusion der folgenden Zweigniederlas-

sungen der P

ARTEIEN

umfasst, einschliesslich des Übergangs oder der Allokation, von Fall zu Fall,

sämtlicher ihrer Aktiven und Passiven sowie Verträge:

Credit Suisse

AG's London

branch which

shall merge

into UBS

AG's London

branch with UBS AG's London branch being the surviving branch and

consti-

tuting the

universal legal successor

to Credit

Suisse AG's

London branch;

and

die Zweigniederlassung

der C

REDIT

UISSE

AG in

London, die

auf die

Zweigniederlassung

der UBS

AG in

London übergehen

soll, wobei

die Zweigniederlassung

der UBS

AG in

London

die

übernehmende

Zweigniederlassung

und

Rechtsnachfolgerin

der

Zweigniederlassung

der C

REDIT

UISSE

AG in London sein soll; und

ii)

Credit Suisse

AG (DIFC

Branch)

(DIFC

registration

number 20)

which

shall

merge into UBS AG (DIFC Branch) (DIFC registration number 249) with UBS

AG (DIFC

Branch) (DIFC registration

number 249)

being the

surviving branch

and constituting universal legal successor to Credit Suisse AG (DIFC Branch)

(DIFC registration number 20).

die

Zweigniederlassung

der

Credit

Suisse

(DIFC

Branch)

(DIFC

registration

number

20), die auf die Zweigniederlassung

der UBS AG (DIFC Branch)

(DIFC registration number

249) übergehen soll wobei die Zweigniederlassung der UBS AG (DIFC Branch) (DIFC

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

registration number 249) die

übernehmende Zweigniederlassung und Rechtsnachfolgerin

der Zweigniederlassung

der

Credit

Suisse

(DIFC Branch)

(DIFC

registration

number

20) sein soll.

iii)

all assets,

liabilities and

contracts

allocated to

the Credit

Suisse AG's

Milan

branch (VAT

code and

registration number

with the

Companies' Register

Milan-Monza-Brianza-Lodi

10087790159)

shall

allocated

UBS

branch to be established in Milan (Italy)

before effectiveness of the Merger.

alle zur Zweigniederlassung Credit Suisse AG Mailand

(UmSt. Nr. und Registrierungsnum-

mer beim

Gesellschaftsregister von

Milan-Monza-Brianza-Lodi 10087790159)

allozierten

Aktiven,

Passiven und

Verträge sollen

einer vor

Wirksamkeit der

Fusion

zu gründenden

Zweigniederlassung in Mailand (Italien) zugeordnet werden.

UBS AG will

record these assets and

liabilities in its statutory

balance sheet at

their

present statutory

book values

in accordance

with Exhibit

1 with

effect as

per the

balance sheet date

of 1 January

2024. Therefore, all relevant

acts and transactions

as of and from 1 January 2024

onwards are deemed to be made

on behalf of UBS

AG and will be booked in the accounts accordingly with the profits and losses gen-

erated

Credit

Suisse

from

such

date

being

recorded

the

profit

and

loss

statement

UBS

AG.

UBS

knows

and

accepts

all

legal

transactions

entered

into

and

all

movements

assets

and

liabilities,

against

the

merger

balance

sheet,

incurred

since

that

date.

For

the

avoidance

doubt,

the

Parties

acknowledge

that

the

transfer

the

assets

and

liabilities

Credit

Suisse

AG's

London

branch

UBS

AG's

London

branch

and

Credit

Suisse

(DIFC

Branch)

(DIFC registration number

20) to

UBS AG

(DIFC Branch) (DIFC

registration number

249) shall be at the book value.

UBS AG

wird diese

Aktiven und

Passiven zu

bisherigen statutarischen

Buchwerten gemäss

Anhang

1 mit

Wirkung per

Bilanzstichtag 1.

Januar 2024

in ihre

handelsrechtliche Bilanz

übernehmen.

Demnach gelten alle

Handlungen am und ab

dem 1. Januar

2024 als für

Rechnung der UBS AG

vorgenommen und werden entsprechend verbucht. Die von der C

REDIT

UISSE

AG ab diesem Da-

tum generierten

Gewinne und Verluste werden

in der Erfolgsrechnung der

UBS AG erfasst. UBS

AG kennt

und akzeptiert sämtliche

seit diesem Datum

eingegangenen Rechtsgeschäfte und

ge-

genüber der Fusionsbilanz eingetretenen Veränderungen von Aktiven und Passiven.

Die P

ARTEIEN

stellen

klar,

dass

der

Übergang

der

Aktiven

und

Passiven

der

Zweigniederlassung

der

REDIT

UISSE

AG in London auf die Zweigniederlassung der UBS

AG in London und der Zweigniederlas-

sung der Credit Suisse AG (DIFC Branch) (DIFC registration number 20) auf die Zweigniederlas-

sung der UBS AG (DIFC Branch) (DIFC registration number 249) zum Buchwert erfolgt.

Use of exemptions / Anwendung von Ausnahmen

Since UBS Group AG owns 100% of the shares in UBS AG and 100% of the shares

in Credit Suisse AG,

the Merger can be carried out under simplified conditions pur-

suant

art. 23

para. 1

lit.

Merger

Act.

The

Parties

agree

make

use

the

exemptions pursuant

to art.

24 para.

1 Merger

Act, i.e.,

Da sich

100% der

Aktien der

UBS AG

und 100%

der Aktien

der C

REDIT

UISSE

AG im

Eigentum der

UBS Group

AG befinden,

kann die F

USION

gemäss Art. 23 Abs. 1 lit. b F

G unter erleichterten Voraussetzungen durchge-

führt werden.

Die P

ARTEIEN

vereinbaren, von

den Erleichterungen

gemäss Art.

24 Abs.

1 F

Gebrauch zu machen, d.h.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

●

not to include in

the merger agreement

the particulars required

by art.

13 para. 1 lit. b–e Merger Act;

im Fusionsvertrag auf die Angaben nach Art. 13 Abs. 1 lit. b–e FusG zu verzichten;

●

neither to

establish a

merger report

(art. 14

Merger Act),

nor to

com-

mission a merger review (art. 15 Merger Act);

weder einen

Fusionsbericht zu

erstellen

(Art. 14

FusG), noch

eine Fusionsprüfung

durchzuführen (Art. 15 FusG);

●

to waive the

statutory procedure for

inspection (art. 16

Merger Act); and

auf die Durchführung eines Einsichtsverfahrens (Art. 16 FusG) zu verzichten; und

●

not to

submit

the merger

agreement

the

shareholders’

meetings

UBS AG and Credit Suisse AG for resolution (art.

18 Merger Act).

den Fusionsvertrag

den Generalversammlungen

der UBS

AG und

der Credit

Suisse

AG nicht zur Beschlussfassung zu unterbreiten (Art. 18 FusG).

Share capital, compensation,

special benefits /

Aktienkapital, Abfin-

dungen, besondere Vorteile

3.1

Share capital and contributions /

Aktienkapital und Einlagen

The share capital of UBS AG will not be modified in relation with the Merger.

Since

UBS

Group

owns

100%

of the

UBS

and

100%

of the

Credit Suisse

AG, the

shares of

Credit Suisse

AG will

become null

and void

upon

the closing of the Merger.

Das Aktienkapital

der UBS

AG bleibt

im Rahmen

der F

USION

unverändert. Da

sich 100%

der Aktien

der UBS AG

und 100% der

Aktien der C

REDIT

UISSE

AG im Eigentum

der UBS Group

AG befinden,

werden die Aktien der C

REDIT

UISSE

AG mit dem Vollzug der F

USION

ungültig.

3.2

Compensation /

Abfindung

The Parties agree that no compensation pursuant to art. 8 Merger Act will be paid.

Die P

ARTEIEN

sind sich einig, dass keine Abfindung im Sinne von Art. 8 F

G ausgerichtet wird.

3.3

Special benefits /

Besondere Vorteile

The Parties agree that no special benefits will be granted to members of a manag-

ing or administrative body pursuant to

art. 13 para. 1 lit. h Merger Act.

Die P

ARTEIEN

sind sich

einig, dass

keine besonderen

Vorteile im

Sinne von

Art. 13

Abs. 1

lit. h

G an Mitglieder von Leitungs-

oder Verwaltungsorganen gewährt werden.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Information to creditors /

Information der Gläubiger

The Parties will publish

a creditors' call pursuant to art. 25 para.

2 Merger Act.

Die P

ARTEIEN

werden einen Schuldenruf gemäss Art. 25 Abs. 2 F

G publizieren.

Publication and information of employees / Publikation

und Infor-

mation der Arbeitnehmer

The Parties shall coordinate any information of

the public, of UBS AG's

shareholder

(

i.e

., UBS Group AG)

and the authorities.

Die P

ARTEIEN

koordinieren die Information

der Öffentlichkeit, der

Aktionärin der UBS

AG (d.h. UBS

Group AG) und der Behörden.

Both Parties have

employees and will

(and if required, will

procure that their sub-

sidiaries will) (i)

inform the employees

and/or their representatives

of the Merger

in compliance with the requirements of the

applicable laws (such as art. 27 and 28

Merger Act in connection with art. 333 and

333a CO and including, e.g., applicable

foreign laws) and of any applicable collective bargaining or other applicable agree-

ments and in due

time before the filing

of the Merger with

the commercial registry,

and

(ii)

required

under

applicable

laws

(such

art.

and

Merger

Act

connection with art. 333 and 333a CO and including, e.g., applicable foreign laws)

and applicable

collective bargaining

or other

applicable agreements

consult with

the employees

and/or their

representatives

compliance

with the

requirements

of such

laws and

agreements in

due time

before the

filing of

the Merger

with the

commercial registry.

Both Parties

will cooperate

in good faith

and provide prompt

and reasonable assistance

to the other

Party to

enable each Party

to comply with

the obligations described

in this section

, and shall

share such information

as may

reasonably be required

in order to

discharge applicable information

and consulta-

tion obligations.

Beide P

ARTEIEN

beschäftigen Mitarbeiter und

werden (und soweit

erforderlich, werden

gewährleis-

ten, dass

ihre Tochtergesellschaften)

(i) die

Mitarbeiter und/oder

ihre Vertreter

rechtzeitig vor

der Anmeldung der F

USION

beim Handelsregister unter Beachtung der anwendbaren gesetzlichen

Vorschriften (wie

z.B.

von Art.

27 und

28 F

Verbindung mit

Art.

333 und

333a

und

inklusive z.B.

anwendbaren ausländischen

Vorschriften) und

der Vorschriften

der anwendbaren

Gesamtarbeits-

oder

anderen

Verträge

informieren,

und

(ii)

sofern

gemäss

den

anwendbaren

gesetzlichen Vorschriften (wie z.B. Art. 27 und 28 F

G in Verbindung mit Art. 333 und 333a OR

und inklusive

z.B. anwendbaren

ausländischen Vorschriften)

und den

Vorschriften der

anwend-

baren Gesamtarbeits- oder anderen

Verträge erforderlich, die Mitarbeiter

und/oder ihre Vertreter

unter Beachtung

dieser gesetzlichen

und vertraglichen

Vorschriften rechtzeitig

vor der

Anmeldung

der F

USION

beim Handelsregister

konsultieren. Die

ARTEIEN

werden nach

den Grundsätzen

von

Treu und Glauben zusammenarbeiten und unverzüglich und angemessen einander unterstützen,

um die jeweils andere P

ARTEI

in die Lage zu versetzen, ihren Pflichten nachzukommen, wie sie in

dieser Ziff.

beschrieben sind,

und werden

darüber hinaus

einander Informationen

zur Verfügung

stellen,

soweit

dies

angemessen

und

erforderlich

ist,

die

anwendbaren

Informations-

und

Konsultationspflichten zu erfüllen.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Validity of the merger agreement /

Gültigkeit des Fusionsvertrages

6.1

Entry into force /

Inkrafttreten

This merger agreement will enter into force upon

its execution.

Dieser Fusionsvertrag tritt mit seiner Unterzeichnung in Kraft.

6.2

Conditions precedent to the Merger /

Bedingungen für die Fusion

The closing of the

Merger shall be

subject to the satisfaction

of the following

con-

ditions precedent:

Der Vollzug der Fusion untersteht folgenden aufschiebenden Bedingungen:

receipt of all licenses, amendments of licenses, approvals,

non-objections or

confirmations required to be obtained for the closing of

the Merger and sub-

sequent continuation of the business by UBS AG

under applicable laws, rules

or regulations

from the

relevant competent

regulatory (including

self-regu-

latory) and governmental

authorities (each

a "

Regulatory Approval

") and

all

such Regulatory

Approvals

being

full

force and

effect

and

not

having

been revoked until closing of the Merger

;

Erhalt

aller

Bewilligungen,

Änderungen

von

Bewilligungen,

Genehmigungen,

Nichtbean-

standungen

oder

Bestätigungen,

die

für

den

Vollzug

der

Fusion

und

die

anschließende

Weiterführung der Geschäftstätigkeit

der UBS AG

gemäss den geltenden

Gesetzen,

Regeln

oder

Regulierungen

von

den

jeweils

zuständigen

Aufsichtsbehörden

(einschließlich

der

Selbstregulierungsbehörden)

und

Regierungsbehörden

AUFSICHTSBEHÖRDLICHE

ENEHMI-

GUNGEN

") erforderlich sind, und dass alle

diese

AUFSICHTSBEHÖRDLICHEN

ENEHMIGUNGEN

bis

zum Vollzug der Fusion in vollem Umfang in Kraft sind und nicht widerrufen wurden;

ii)

expiration

termination

any

statutory,

court

official

prohibitions

close, where

such prohibitions

are legally

enforceable in

Switzerland or

where

failure to

comply would,

in the

judgment

of UBS

AG and

Credit Suisse

AG,

have unacceptable consequences for one

or both Parties;

Ablauf oder

Beseitigung allfälliger

gesetzlicher, gerichtlicher

oder behördlicher

Vollzugs-

verbote, soweit diese

rechtskräftig in der

Schweiz vollstreckt werden

können oder deren

Nichtbefolgung

nach

Ansicht der

UBS

und

der

Credit

Suisse AG

für

eine oder

beide

Parteien mit untragbaren Folgen verbunden wäre;

iii)

if required under applicable

laws (such as art.

27 and 28 Merger Act

in con-

nection

with

art.

333

and

333a

and

including,

e.g.,

applicable

foreign

laws),

applicable

collective

bargaining

other

applicable

agreements:

im-

plementation and

completion of

the information

and/or consultation

proce-

dure with the employees and/or the employee representatives of the Parties

in compliance with the requirements of such laws

and/or agreements.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

sofern gemäss den anwendbaren gesetzlichen Vorschriften (wie z.B. Art. 27 und

28 FusG

in Verbindung

mit Art.

333 und

333a OR

und inklusive

z.B. anwendbaren

ausländischen

Vorschriften), den

Vorschriften der

anwendbaren Gesamtarbeits-

oder anderen

Verträge

erforderlich: Durchführung

und Abschluss

des Informations-

und/oder Konsultationsver-

fahrens mit den Mitarbeitern und/oder Arbeitnehmervertretern der P

ARTEIEN

unter Beach-

tung dieser gesetzlichen und/oder vertraglichen Vorschriften.

The chairmen of

the boards of

directors of UBS

AG and Credit

Suisse AG may,

joint decision, waive the fulfillment of the mentioned conditions (either in whole or

in part, provided that any part that is not waived

is otherwise satisfied) and direct

that the merger agreement be closed despite non-fulfillment of one or more of

the

conditions.

Die Präsidenten

des Verwaltungsrates der

UBS AG

und der

REDIT

UISSE

können durch

ge-

meinsamen Beschluss auf

den Eintritt der genannten

Bedingungen verzichten (entweder

gänzlich

oder teilweise,

sofern diejenigen

Teile der

Bedingungen, auf

die nicht

verzichtet wurde,

erfüllt

sind) und bestimmen, dass der Fusionsvertrag

trotz fehlenden Eintritts einer oder mehrerer Be-

dingungen vollzogen wird.

Closing /

Vollzug

Unless

otherwise

mutually

agreed,

the

boards

directors

of the

Parties

will

file

this

merger

agreement

procure

that

this

merger

agreement

filed

with

the

commercial

soon

(i)

the

audited

statutory

balance

sheet

of Credit

Suisse

per

December

2023

available

and

has

replaced

the

attached

current merger

balance sheet

as per

30 June

2023, and

(ii) all

conditions precedent

to the Merger set

forth in section 6.2

have been fulfilled

(or waived in

accordance

with paragraph

Sofern nichts anderes vereinbart wird, werden die Verwaltungsräte der P

ARTEIEN

diesen Fusions-

vertrag beim Handelsregister

anmelden oder dafür sorgen,

dass dieser Fusionsvertrag

beim Han-

delsregister angemeldet wird,

sobald (i) die handelsrechtliche, geprüfte Bilanz der C

REDIT

UISSE

AG per 31.

Dezember 2023 verfügbar

ist und die

beigefügte aktuelle Fusionsbilanz per

30. Juni

2023 ersetzt hat, und

(ii) sämtliche

aufschiebenden Bedingungen,

die in Ziff. 6.2

aufgeführt sind,

erfüllt sind (oder auf deren Eintritt in Übereinstimmung mit Paragraphen

verzichtet wurde).

This merger agreement (and, consequently,

the Merger) will be deemed closed

soon as the entries in the commercial register in

respect of both Parties have been

made.

Dieser Fusionsvertrag (und damit die F

USION

) gilt als vollzogen, sobald die Eintragungen

im Han-

delsregister bei beiden P

ARTEIEN

durchgeführt worden sind.

The

Parties

undertake

use

their

best

efforts

everything,

not

forbear

anything and to cooperate with

each other to ensure that the closing

can occur as

quickly as possible.

Die P

ARTEIEN

verpflichten sich, alles Erforderliche

zu unternehmen, nichts zu

unterlassen und sich

gegenseitig zu unterstützen,

damit der Vollzug so rasch als möglich erfolgen kann.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

The

Parties

undertake,

the

closing

and,

necessary,

before

thereafter,

execute any instruments, declarations

powers of attorney or other documents,

any form, including but not limited to

before the notary (public or private),

and to

do any

acts,

and enter

into any

contracts,

required for

the full

closing of

this merger

agreement.

Die P

ARTEIEN

verpflichten sich,

beim –

oder wenn

notwendig vor

oder nach

dem –

Vollzug alle

Urkunden zu unterzeichnen, Erklärungen abzugeben, Vollmachten auszustellen oder Dokumente

zu unterzeichnen, in

jeder möglichen Form,

einschliesslich vor einem

öffentlichen oder privaten

Notar, alle

Handlungen vorzunehmen,

sowie Verträge

einzugehen, die

der vollständige

Vollzug

dieses Fusionsvertrages erfordert.

the

extent

the transfer

by Credit

Suisse

of all

its assets

and

liabilities,

well as its

contracts (and

UBS AG's succession

to the same),

for the avoidance

doubt,

including

all

rights

and

obligations,

its

position

any

judicial,

arbitral

administrative

procedures,

the powers

of attorney

has granted,

well as

the

licenses, authorizations

and registrations

it has

obtained, by

universal succession

by way

of this

merger

agreement

and the

Merger Act

is not

recognized

and /

given full effect under the laws of a foreign jurisdiction which apply to the transfer

Relevant Jurisdiction

"),

Soweit die

Übertragung durch

REDIT

UISSE

AG von ihren

sämtlichen Aktiven

und Passiven,

sowie

ihren Verträgen

(und der

Rechtsnachfolge der

UBS

AG in

diese), wozu

klarstellend alle

ihre Rechte

und

Pflichten,

ihre

Stellung

Gerichts-,

Schieds-

oder

Verwaltungsverfahren,

von

ihr

erteilte

Vollmachten sowie die von ihr gehaltenen Lizenzen, Bewilligungen und Registereintragungen

ge-

hören, durch Universalsukzession mittels dieses Fusionsvertrages und des FusG nach dem Recht

einer Rechtsordnung, das für die Übertragung

relevant ist, ("

ELEVANTE

ECHTSORDNUNG

") nicht

anerkannt wird und / oder nicht vollständig wirksam ist,

Credit Suisse AG

herewith transfers,

conveys and assigns all

of its

assets and

liabilities, as well as contracts, including the title and possession of assets or

the claims

to return

the title

and possession

of assets

and any

other rights

or obligations

in respect

of Credit

Suisse AG's

assets and

liabilities, as

well

as contracts, which are governed by

the laws of such

Relevant Jurisdiction to

UBS

with

effect

completion

the

Merger

and

UBS

herewith

accepts this transfer; in the case of any power of attorney granted by Credit

Suisse AG,

UBS AG

herewith grants

to the

corresponding representative pow-

ers of attorney in the same extent;

überträgt, übereignet

und zediert

die C

REDIT

UISSE

AG zum Zeitpunkt

der Wirksamkeit

der

USION

hiermit

alle

Aktiven

und

Passiven

sowie

Verträge,

einschliesslich

des

Eigentums

und

Besitzes

Sachen

oder

der

Ansprüche

auf

Rückübertragung

des

Eigentums

oder

Besitzverschaffung und alle

anderen Rechte

oder Pflichten

in Bezug

auf alle

Aktiven und

Passiven sowie Verträge der C

REDIT

UISSE

AG,

die dem Recht der Relevanten

Rechtsord-

nung unterliegen,

an die

UBS

AG,

und die

UBS

AG nimmt

diese Übertragung

hiermit an;

hinsichtlich

einer

von

der

REDIT

UISSE

erteilten

Vollmacht

erteilt

die

UBS

dem

entsprechenden Bevollmächtigten hiermit im gleichen Umfang Vollmacht;

ii)

the Parties

undertake

execute

and

deliver

(or

cause

execute

and

de-

liver) any instruments, declarations,

powers of attorney or other documents

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

in any form,

including but not limited

to before the

notary (public or

private),

and

any

acts

(or

cause

any

acts),

including

but

not

limited

making

any

applications,

filings

reports,

and

enter

into

any

contracts,

deeds or

other arrangements that

are required and/or

expedient to

evidence,

implement,

perfect

effect

such transfer

such

assets

and

liabilities,

well as contracts in accordance with the laws of such

Relevant Jurisdiction to

achieve the transfer as contemplated by this merger

agreement, to be com-

pleted prior

to, upon

or as

soon as

possible following

the closing

of the

Merger

(as applicable);

verpflichten sich die

ARTEIEN

, Urkunden und

Vollmachten auszustellen, Erklärungen

abzu-

geben und Dokumente zu unterzeichnen,

in jeder möglichen Form, einschliesslich

vor ei-

nem öffentlichen

oder privaten Notar,

und jeweils

zuzustellen (oder die

Ausstellung, Ab-

gabe, Unterzeichnung

und jeweilige

Zustellung zu

veranlassen), alle

Handlungen vorzu-

nehmen (oder

zu veranlassen), einschliesslich

von Anträgen,

Anmeldungen und Berichten,

sowie Verträge einzugehen, Urkunden auszustellen oder sonstigen Vorkehrungen zu tref-

fen, die erforderlich oder

förderlich sind, um solche

Aktiven und Passiven sowie

Verträge

vor, zum

Zeitpunkt oder

unmittelbar nach

dem Vollzug

der F

USION

(soweit zutreffend)

nach

den Bestimmungen dieser Relevanten

Rechtsordnung zu übertragen, die

Übertragung zu

verstollständigen,

nachzuweisen

oder

umzusetzen,

die

nach

diesem

Fusionsvertrag

angestrebte Übertragung zu erreichen;

iii)

in any

event, the assets

and liabilities,

as well

as contracts

of Credit Suisse

AG,

which

are

governed

the

laws

such

Relevant

Jurisdiction

shall

deemed

transferred,

conveyed

or assigned

and

accepted

UBS

from

economic

perspective,

and

UBS

and

Credit

Suisse

will

use

commercially

reasonable

best

efforts to

request,

procure,

obtain

and

com-

plete

also

the

legal

transfer

and

acceptance,

conveyance

or assignment

such assets and liabilities,

as well as contracts in

in accordance with the laws

of such Relevant

Jurisdiction as soon as possible

following the closing of the

Merger;

and

in jedem

Falle sollen

die Aktiven

und Passiven

sowie Verträge

DER

REDIT

UISSE

AG, die

dem Recht der

Relevanten Rechtsordnung unterliegen,

wirtschaftlich als auf

UBS AG über-

tragen,

übereignet

oder

abgetreten

und

angenommen

gelten,

und

UBS

und

REDIT

UISSE

AG werden sämtliche wirtschaftlich vertretbaren Anstrengungen unternehmen,

die rechtliche Übertragung und

Annahme, Übereignung oder

Abtretung dieser Aktiven und

Passiven

sowie

Verträge

nach

den

Bestimmungen

dieser

Relevanten

Rechtsordnung

rasch als möglich nach dem Vollzug der F

USION

zu beantragen, besorgen, einzuholen und

erreichen;

und

iv)

the Parties, for

the avoidance

of doubt, agree that

the inclusion of the

fore-

going

clauses

(i)

through

(iii)

this

merger

agreement

not

intended

any manner

to, and

shall not be

construed to,

limit the

effectiveness of

the

universal succession effected by way

of the Merger.

die

ARTEIEN

stellen klar, dass die Aufnahme der vorstehenden Klauseln (i) bis (iii) in

die-

sem Fusionsvertrag in keiner

Weise die Wirksamkeit der durch

die F

USION

herbeigeführten

Universalsukzession beinträchtigen

soll und auch

nicht in

diesem Sinne

zur Auslegung

her-

angezogen werden soll.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Miscellaneous /

Verschiedenes

8.1

Taxes /

Steuern

Provided that UBS

AG and Credit

Suisse AG belong

to the same

VAT

group at the

time of the consummation

of the Merger,

the Merger contemplated

by this agree-

ment will not be

subject to Swiss value added tax

VAT

"). Otherwise, the transfer

of assets and liabilities as part of the Merger is subject to Swiss VAT in whole or in

part.

The

Swiss

VAT

obligation

shall

fulfilled

application

of the

notification

procedure pursuant to

Art. 38 para.

1 of

the Swiss Federal Act

on Value Added Tax.

Swiss

VAT

will

paid

the

transfer

the

assets

and

liabilities.

UBS

assumes the

tax base

for the

transferring

assets and

liabilities and

the degree

use for the input VAT

deduction of the transferring company.

For the avoidance of

doubt, should the

Merger be recognized

as being subject to

any non-Swiss VAT the

Parties undertake to and cooperate with, if

necessary, execute any action, not lim-

ited

file

any

VAT

declarations,

required

under

the

respective

VAT

law

such

relevant jurisdiction.

Bilden die UBS AG und C

REDIT

UISSE

AG zum Zeitpunkt des Vollzugs der F

USION

Teil der gleichen

Mehrwertsteuergruppe

für

Schweizer

Mehrwertsteuerzwecke

MWST

"),

unterliegt

die

vorlie-

gende F

USION

nicht der Schweizer MWST. Andernfalls

unterliegt die Übertragung der

Vermögens-

werte im Rahmen der F

USION

ganz oder teilweise der Schweizer MWST. Die Steuerpflicht wird im

Meldeverfahren gemäss Art. 38

Abs. 1 des Bundesgesetzes

über die Mehrwertsteuer erfüllt.

Für

die Übertragung der Vermögenswerte wird keine

Schweizer MWST entrichtet. Die UBS AG

über-

nimmt für die veräusserten Vermögenswerte die Bemessungsgrundlage und den zum

Vorsteuer-

abzug berechtigenden Verwendungsgrad der übertragenden Gesellschaft. Die P

ARTEIEN

verpflich-

ten sich, sollte

die Fusion einer

nicht-schweizerischen Mehrwertsteuer

unterliegen, zusammenzu-

arbeiten und

alle Massnahmen

zu ergreifen,

die nach

dem jeweiligen

Mehrwertsteuerrecht der

relevanten Jurisdiktion erforderlich sind, insbesondere

zur Einreichung von Mehrwertsteuererklä-

rungen.

8.2

Modifications and amendments of the

agreement /

Vertragsänderung und

Vertragsanpassung

Any

modifications

this

merger

agreement

(including

this

paragraph)

must

made in writing.

Dieser Fusionsvertrag (inklusive dieser Paragraph) kann nur schriftlich abgeändert werden.

the extent possible, each provision

of this merger agreement is to be

construed

so that

it is

valid and

enforceable under

applicable law.

Should a

provision of

this

merger agreement be unenforceable or invalid, it shall only lapse

to the extent that

it is unenforceable

or invalid and shall

otherwise be replaced

by a valid and

enforce-

able provision

which

a party

acting

good

faith

would

regard as

commercially

adequate replacement for the

provision which is invalid or

unenforceable. The other

provisions of this

merger agreement

will remain binding

and in force

under all cir-

cumstances.

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Wann immer möglich,

ist jede

Bestimmung dieses

Fusionsvertrages so

auszulegen, dass

sie unter

dem anwendbaren Recht gültig und durchsetzbar ist. Sollte eine Bestimmung dieses Fusionsver-

trages nicht vollstreckbar

oder ungültig sein, so

fällt sie nur

im Ausmass ihrer

Unvollstreckbarkeit

oder Ungültigkeit dahin und ist im Übrigen durch eine gültige und vollstreckbare Bestimmung zu

ersetzen, die eine

gutgläubige Partei als ausreichenden

wirtschaftlichen Ersatz für

die ungültige

und unvollstreckbare

Bestimmung ansehen

würde. Die

übrigen Bestimmungen

dieses Fusions-

vertrages bleiben unter allen Umständen bindend und in Kraft.

8.3

Applicable law and jurisdiction /

Anwendbares Recht und Gerichtsstand

This

merger

agreement

shall

governed

and

construed

accordance

with

Swiss substantive law, excluding its rules on conflict

of laws and excluding interna-

tional

treaties

(in

particular

the

Vienna

Convention

the

International

Sale

Goods dated 11 April 1980; CISG).

Dieser Fusionsvertrag

untersteht materiellem

Schweizer Recht

unter Ausschluss

der Kollisionsnor-

men und unter

Ausschluss internationaler Verträge

(insbesondere des

Wiener Kaufrechtsüberein-

kommens vom 11. April 1980; CISG).

Any disputes arising

out of or in

connection with this

merger agreement, including

disputes about its conclusion,

validity,

modification or dissolution,

shall be submit-

ted to the exclusive

jurisdiction of the courts

of the city of

Zurich (Zurich 1), Swit-

zerland.

Für sämtliche Streitigkeiten, die aus oder im Zusammenhang mit diesem

Fusionsvertrag entste-

hen, einschliesslich solcher

über sein gültiges

Zustandekommen, seine Rechtswirksamkeit,

Abän-

derung oder

Auflösung, sind

die Gerichte

der Stadt

Zürich (Zürich

1), Schweiz,

ausschliesslich

zuständig.

(Signatures on the following page)

(Unterschriften auf der nächsten Seite)

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Merger Agreement dated 7 December 2023 /

Fusionsvertrag vom 7. Dezember 2023

Exhibit

Merger Balance Sheet of Credit Suisse AG

(balance sheet per 30 June 2023)

Anhang

Fusionsbilanz der C

REDIT

UISSE

(Bilanz per 30. Juni 2023)

Credit Suisse AG Parent Balance Sheets

2022

2023

End of

Dec

Jun

Assets (CHF million)

Cash and other liquid assets

38,566

50,459

Due from banks

62,363

52,123

Securities borrowing and reverse repurchase agreements

52,380

37,805

Due from customers

117,543

91,474

Mortgage loans

5,033

4,928

Trading assets

26,072

13,540

Positive replacement values of derivative financial instruments

7,390

3,574

Financial investments

28,396

27,106

Accrued income and prepaid expenses

3,067

2,441

Participations

30,357

24,394

Tangible fixed assets

1,672

931

Other assets

5,524

6,734

Total assets

378,363

315,509

Liabilities and shareholder’s equity (CHF million)

Due to banks

54,307

63,329

Securities lending and repurchase agreements

52,646

33,205

Customer deposits

87,383

67,342

Trading liabilities

2,857

2,014

Negative replacement values of derivative financial instruments

4,994

3,231

Liabilities from other financial instruments held at fair

value

43,725

36,781

Bonds and mortgage-backed bonds

111,770

83,496

Accrued expenses and deferred income

3,338

2,862

Other liabilities

525

551

Provisions

563

1,375

Total liabilities

362,108

294,186

Share capital

4,400

Legal capital reserves

34,790

42,290

of which: tax-exempt capital contribution reserves

34,790

42,290

Free reserves

7,500

of which: capital contribution reserves

7,500

Retained earnings

(17,870)

(30,435)

Net profit/(loss)

(12,565)

5,068

Total shareholder's

equity

16,255

21,323

Total liabilities and shareholder's

equity

378,363

315,509