Exhibit 99.4
QUARTERLY ADJUSTED OPERATING INCOME AND OPERATING RATIO RECONCILIATION
TO COMPARABLE GAAP MEASURES BY SEGMENT (UNAUDITED)
FOR THE THREE YEAR PERIOD ENDED DECEMBER 31, 2012
(Amounts in thousands)
Three Months Ended | Years Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3/31/2010 | 6/30/2010 | 9/30/2010 | 12/31/2010 | 3/31/2011 | 6/30/2011 | 9/30/2011 | 12/31/2011 | 3/31/2012 | 6/30/2012 | 9/30/2012 | 12/31/2012 | 2010 | 2011 | 2012 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Truckload: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 466,061 | 526,301 | 538,127 | 548,198 | 543,883 | 611,985 | 606,990 | 573,198 | 551,247 | 575,193 | 564,802 | 591,100 | $ | 2,078,687 | 2,336,056 | 2,282,342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Fuel surcharge revenue | 68,567 | 86,443 | 84,089 | 91,176 | 106,643 | 136,054 | 129,742 | 119,384 | 116,866 | 124,059 | 117,344 | 125,354 | 330,275 | 491,823 | 483,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Revenue xFSR | 397,494 | 439,858 | 454,038 | 457,022 | 437,240 | 475,931 | 477,248 | 453,814 | 434,381 | 451,134 | 447,458 | 465,746 | 1,748,412 | 1,844,233 | 1,798,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Operating expense | 441,251 | 483,767 | 479,721 | 480,459 | 515,052 | 554,663 | 538,484 | 504,903 | 504,693 | 507,199 | 510,984 | 513,461 | 1,885,198 | 2,113,102 | 2,036,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel surcharge revenue | (68,567 | ) | (86,443 | ) | (84,089 | ) | (91,176 | ) | (106,643 | ) | (136,054 | ) | (129,742 | ) | (119,384 | ) | (116,866 | ) | (124,059 | ) | (117,344 | ) | (125,354 | ) | (330,275 | ) | (491,823 | ) | (483,623 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating expense | 372,684 | 397,324 | 395,632 | 389,283 | 408,409 | 418,609 | 408,742 | 385,519 | 387,827 | 383,140 | 393,640 | 388,107 | 1,554,923 | 1,621,279 | 1,552,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating income | $ | 24,810 | 42,534 | 58,406 | 67,739 | 28,831 | 57,322 | 68,506 | 68,295 | 46,554 | 67,994 | 53,818 | 77,639 | $ | 193,489 | 222,954 | 246,005 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted Operating Ratio | 93.8 | % | 90.3 | % | 87.1 | % | 85.2 | % | 93.4 | % | 88.0 | % | 85.6 | % | 85.0 | % | 89.3 | % | 84.9 | % | 88.0 | % | 83.3 | % | 88.9 | % | 87.9 | % | 86.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Ratio | 94.7 | % | 91.9 | % | 89.1 | % | 87.6 | % | 94.7 | % | 90.6 | % | 88.7 | % | 88.1 | % | 91.6 | % | 88.2 | % | 90.5 | % | 86.9 | % | 90.7 | % | 90.5 | % | 89.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dedicated: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 119,899 | 128,583 | 130,182 | 135,341 | 137,485 | 154,225 | 158,922 | 174,636 | 171,539 | 181,873 | 182,843 | 188,150 | $ | 514,005 | 625,268 | 724,405 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Fuel surcharge revenue | 13,573 | 16,547 | 15,733 | 18,077 | 21,709 | 29,679 | 28,911 | 31,593 | 31,131 | 34,415 | 32,953 | 35,999 | 63,930 | 111,892 | 134,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Revenue xFSR | 106,326 | 112,036 | 114,449 | 117,264 | 115,776 | 124,546 | 130,011 | 143,043 | 140,408 | 147,458 | 149,890 | 152,151 | 450,075 | 513,376 | 589,907 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Operating expense | 105,066 | 112,853 | 114,106 | 115,407 | 124,055 | 137,334 | 140,782 | 153,344 | 157,032 | 163,358 | 165,761 | 164,228 | 447,432 | 555,515 | 650,379 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel surcharge revenue | (13,573 | ) | (16,547 | ) | (15,733 | ) | (18,077 | ) | (21,709 | ) | (29,679 | ) | (28,911 | ) | (31,593 | ) | (31,131 | ) | (34,415 | ) | (32,953 | ) | (35,999 | ) | (63,930 | ) | (111,892 | ) | (134,498 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating expense | 91,493 | 96,306 | 98,373 | 97,330 | 102,346 | 107,655 | 111,871 | 121,751 | 125,901 | 128,943 | 132,808 | 128,229 | 383,502 | 443,623 | 515,881 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating income | $ | 14,833 | 15,730 | 16,076 | 19,934 | 13,430 | 16,891 | 18,140 | 21,292 | 14,507 | 18,515 | 17,082 | 23,922 | $ | 66,573 | 69,753 | 74,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted Operating Ratio | 86.0 | % | 86.0 | % | 86.0 | % | 83.0 | % | 88.4 | % | 86.4 | % | 86.0 | % | 85.1 | % | 89.7 | % | 87.4 | % | 88.6 | % | 84.3 | % | 85.2 | % | 86.4 | % | 87.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Ratio | 87.6 | % | 87.8 | % | 87.7 | % | 85.3 | % | 90.2 | % | 89.0 | % | 88.6 | % | 87.8 | % | 91.5 | % | 89.8 | % | 90.7 | % | 87.3 | % | 87.0 | % | 88.8 | % | 89.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Intermodal: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating revenue | $ | 43,383 | 52,372 | 58,864 | 57,666 | 47,525 | 54,344 | 63,176 | 72,830 | 69,045 | 81,120 | 86,063 | 97,710 | $ | 212,285 | 237,875 | 333,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Less: Fuel surcharge revenue | 6,784 | 9,136 | 9,612 | 9,468 | 9,400 | 12,320 | 13,677 | 14,822 | 14,467 | 17,278 | 18,139 | 20,902 | 35,000 | 50,219 | 70,786 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Revenue xFSR | 36,599 | 43,236 | 49,252 | 48,198 | 38,125 | 42,024 | 49,499 | 58,008 | 54,578 | 63,842 | 67,924 | 76,808 | 177,285 | 187,656 | 263,152 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Operating expense | 44,266 | 52,105 | 54,788 | 55,299 | 46,791 | 55,148 | 62,837 | 69,953 | 73,072 | 80,997 | 88,568 | 98,155 | 206,458 | 234,729 | 340,792 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fuel surcharge revenue | (6,784 | ) | (9,136 | ) | (9,612 | ) | (9,468 | ) | (9,400 | ) | (12,320 | ) | (13,677 | ) | (14,822 | ) | (14,467 | ) | (17,278 | ) | (18,139 | ) | (20,902 | ) | (35,000 | ) | (50,219 | ) | (70,786 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating expense | 37,482 | 42,969 | 45,176 | 45,831 | 37,391 | 42,828 | 49,160 | 55,131 | 58,605 | 63,719 | 70,429 | 77,253 | 171,458 | 184,510 | 270,006 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating income | $ | (883 | ) | 267 | 4,076 | 2,367 | 734 | (804 | ) | 339 | 2,877 | (4,027 | ) | 123 | (2,505 | ) | (445 | ) | $ | 5,827 | 3,146 | (6,854 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted Operating Ratio | 102.4 | % | 99.4 | % | 91.7 | % | 95.1 | % | 98.1 | % | 101.9 | % | 99.3 | % | 95.0 | % | 107.4 | % | 99.8 | % | 103.7 | % | 100.6 | % | 96.7 | % | 98.3 | % | 102.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Operating Ratio | 102.0 | % | 99.5 | % | 93.1 | % | 95.9 | % | 98.5 | % | 101.5 | % | 99.5 | % | 96.0 | % | 105.8 | % | 99.8 | % | 102.9 | % | 100.5 | % | 97.3 | % | 98.7 | % | 102.1 | % |